OPA hostile du canadien Valeant sur l'américain Cephalon

Valeant cherche à mettre la main sur la biotech américaine Cephalon. Le fabricant canadien de médicaments a fait une offre hostile de 5,7 milliards de dollars qu'il prévoit de financer en totalité par un endettement.

Valeant a déclaré avoir approché à plusieurs reprises la direction de Cephalon pour faire son offre d?achat. Il a notamment envoyé trois lettres. "Mais nous avons été déçus par le manque de volonté de Cephalon d'ouvrir des discussions en temps utiles" a précisé Valeant dans un communiqué.
 
Le fabricant de médicaments dermatologiques et neurologiques propose 73 dollars par action Cephalon. Cette offre représente une prime de 24% sur le prix de Cephalon de clôture de 58,75 dollars de mardi, et environ de 29% de prime au cours moyen des 30 derniers jours.

Dès lundi, Valeant veut proposer aux actionnaires de Cephalon, le remplacement du conseil d?administration du groupe américain. Le canadien précise également qu?il n?a pas l?intention de faire une offre plus généreuse.

Le laboratoire Cephalon a réalisé en 2010 un chiffre d?affaires de 2,8 milliards de dollars. Le spécialiste en oncologie et le traitement de la douleur emploie près de quatre mille personnes au niveau mondial.