Pour 21 milliards de dollars, l'américain AbbVie va s'offrir Pharmacyclics, laboratoire très convoité dans le secteur des médicaments "biosourcés". Ce succès effacerait l'échec, en octobre, du rachat de Shire, pour lequel il était prêt à dépenser 55 milliards de dollars.
Le groupe pharmaceutique américain AbbVie a annoncé mercredi le rachat du laboratoire Pharmacyclics pour 21 milliards de dollars, le soufflant ainsi à plusieurs de ses concurrents qui avaient été cités comme acquéreurs potentiels.
Dans un communiqué, AbbVie indique qu'il va offrir 261,25 dollars par action Pharmacyclics soit une prime de plus de 13% sur leur cours de clôture mercredi sur la Bourse électronique Nasdaq (230,48 dollars). Cette opération va notamment permettre à AbbVie de mettre la main sur le médicament vedette de Pharmacyclics, Imbruvica, utilisé pour soigner les cancers du sang (leucémie lymphoïde).
Le raté de la fusion avec Shire
Cela permet aussi à AbbVie d'effacer l'échec en octobre dernier de sa fusion avec Shire à laquelle il avait dû renoncer en raison des mesures décidées par l'administration américaine pour lutter contre l'exil fiscal des entreprises américaines. Shire est un groupe domicilié dans les îles anglo-normandes et coté à Londres.
Les médias financiers américains avaient fait part ces derniers jours de l'intérêt que suscitait Pharmacyclics en vue d'une acquisition. Mais les candidats au rachat cités étaient l'américain Johnson & Johnson et le suisse Novartis AG. Johnson & Johnson et Pharmacyclics sont déjà partenaires dans le développement des traitements contre le cancer du sang.
La concentration du secteur se poursuit
Le secteur pharmaceutique est actuellement en pleine consolidation comme l'illustre la récente acquisition de Salix par Valeant pour 14,5 milliards de dollars et celle de Hospira par Pfizer, le numéro un américain de la pharmacie, pour 17 milliards de dollars.
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Les grands groupes doivent faire face à l'expiration de leurs brevets et à la concurrence des génériques et cherchent à acquérir des laboratoires plus petits pour diversifier leurs portefeuilles de médicaments.
Pharmacyclics développe des médicaments issus des biotechnologies pour le traitement des cancers et des maladies immunitaires. Ces traitements sont connus sous l'appellation médicaments "biosourcés".
Du numéraire, ou des actions... Ou les deux
AbbVie va offrir un mélange de ses propres actions et de numéraire aux actionnaires de Pharmacyclics qui pourront décider s'ils souhaitent être rémunérés en actions AbbVie, qui ont terminé à 60,27 dollars sur la Bourse de New York mercredi, en cash ou bien un mélange des deux. La transaction a été approuvée par les conseils d'administration des deux entreprises et devrait être finalisée à la mi-2015 après accord des autorités de la concurrence. L'acquisition sera financée sur les liquidités existantes d'AbbVie, par l'émission de dette et avec ses actions.
AbbVie, avec 26.000 employés pour 20 milliards de dollars de chiffre d'affaires et 1,8 milliard de bénéfice net en 2014 est beaucoup plus gros que Pharmacyclics qui ne compte que 600 employés pour un chiffre d'affaires de 730 millions de dollars et un bénéfice net de 86 millions de dollars.
Installé à Chicago (nord), AbbVie a souligné que l'acquisition de Pharmacyclics, un groupe californien, "est une opportunité stratégique évidente". Selon le PDG d'AbbVie, Richard Gonzalez, "son médicament phare Imbruvica, n'est pas seulement complémentaire des produits d'AbbVie dans l'oncologie mais il a aussi démontré une grande efficacité contre une large palette de maladies hématologiques et amélioré la qualité des soins apportés aux patients".
