C'est le plus gros défi à relever pour le transport aérien. Si elles continuent d'afficher des bénéfices élevés, les compagnies aériennes sont, en effet, confrontées aujourd'hui à une hausse de leurs coûts, essentiellement du prix du carburant, de la masse salariale et des infrastructures aéroportuaires et des services de navigation aérienne. Observée l'an dernier, cette augmentation s'accélère fortement aujourd'hui. Au point de pousser l'association internationale du transport aérien (IATA) à réviser à la baisse ses prévisions de résultats financiers pour l'année 2018.
Des profits qui devraient être 12,7% moins élevés
Dévoilées ce lundi 4 juin à Sydney lors de l'assemblée générale de l'IATA, les dernières prévisions tablent en effet sur un bénéfice net de 33,8 milliards de dollars, contre 38,4 milliards cette année. Soit un recul de 12,7%, qui résulte d'une "accélération des coûts unitaires de 5,2% cette année, contre 1,2% l'an dernier", a précisé IATA. Cette flambée des coûts est essentiellement liée à la hausse de la facture carburant et de celle des rémunérations.
Avec un prix moyen du baril de Brent de 70 dollars attendu cette année, et non plus de 60 dollars prévu en début d'année, la facture carburant devrait en effet grimper de 27,5% par rapport à 2017. À cela s'ajoutent les hausses de rémunérations en raison de fortes tensions sur le marché du travail, notamment chez les pilotes, a indiqué IATA.
Comme c'est le cas à Air France, ces demandes salariales font suite à la publication par un grand nombre de compagnies de bénéfices records. Depuis deux ans, la hausse des coûts salariaux et du prix du kérosène représentent 80% de l'augmentation des coûts prévus cette année, expliqué Brian Pearce, le chef économiste de l'IATA, lors de l'assemblée générale de l'association qui se tient à Sydney jusqu'à mardi.
La demande est extrêmement dynamique
Pour autant, porté par une croissance économique mondiale dynamique (+3,2% attendue en 2018), le dynamisme de la demande, tant en volume qu'en termes de prix, compense en partie cette hausse des coûts. Les recettes unitaires devraient augmenter de 4,2% en 2018, mais pas suffisamment pour absorber la hausse de 5,2% des coûts unitaires. La croissance du trafic reste exceptionnelle. Même s'il devrait moins progresser en 2018 qu'en 2017 (+8,1%), le trafic aérien mondial devrait néanmoins encore augmenter de 7%. Cette hausse de volume s'accompagne par une hausse de prix moyen du billet qui devrait augmenter de 3,2% après avoir baissé de 0,8% l'an dernier. Dans le même temps, la reprise "inattendue" du cargo ne se dément pas. Après une chute de 9,7% l'an dernier, la demande de transport de marchandises devrait progresser de 4% cette année.
L'Europe se porte bien
Les disparités géographiques restent néanmoins très fortes.
« Quasiment la moitié des bénéfices du secteur du transport aérien sont réalisés en Amérique du Nord. L'objectif est que l'ensemble du secteur soit en bonne santé financière », a déclaré Alexandre de Juniac, le directeur général de l'IATA.
Certes, avec des bénéfices de 15 milliards de dollars, les compagnies américaines gagneront 3,4 milliards de moins que prévu. Mais elles resteront encore les championnes de la rentabilité avec une marge brute de 9,9%.
Avec une marge brute de 6,4% et 8,6 milliards de dollars de bénéfices cumulés, les compagnies européennes arrivent derrière.
« Les compagnies européennes se rapprochement lentement des performances des compagnies américaines », explique Brian Pearce.
Pour autant, les transporteurs européens bénéficient de couverture carburant efficaces alors que leurs consœurs américaines et asiatiques sont très peu couvertes. Surtout, l'écart de performance s'explique par des taux d'occupation des avions supérieurs aux États-Unis. Ce meilleur contrôle des capacités s'explique par la concentration du secteur outre-Atlantique, alors que le ciel européen est plus fragmenté.
Pas d'éclaircie pour les compagnies africaines
Les compagnies européennes devraient dépasser les transporteurs d'Asie-Pacifique, lesquelles devraient dégager un profit cumulé de 8,2 milliards et une marge brute de 4,9%. Les compagnies du Golfe et d'Amérique du Sud devraient quant à elles afficher respectivement un bénéfice de 1,3 milliard et 900 millions de dollars. Une performance de taille pour les transporteurs sud-américains dont beaucoup se trouvaient en difficulté ces derniers temps. En revanche les compagnies africaines ne voient toujours pas la sortie du tunnel. Comme c'est le cas depuis sept ans, elles ne bénéficient pas de cet environnement mondial favorable. Collectivement, elles devraient une nouvelle fois perdre 100 millions d'euros.
Fabrice Gliszczynski, à Sydney
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+ Lire ici l'analyse sur le transport aérien africain
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