Remplacez votre livret A par? une assurance-vie

Utiliser votre assurance-vie pour gérer votre épargne disponible ? L'idée a de quoi surprendre. Pourtant, les fonds en euros présents sur les 22 millions de contrats souscrits rémunèrent bien mieux que tous les livrets et autres comptes à terme. L'an passé, ils ont rapporté plus de 4 % et jusqu'à 4,6 % pour les meilleurs. En 2009, le taux sera moindre, mais dépassera largement les 2,5 % du livret A.avantagesSi votre contrat est ouvert depuis plus de huit ans, il n'y a pas à hésiter. En effet, tout retrait (appelé « rachat partiel ») sera exonéré d'impôts, à condition que la part des plus-values n'excède pas 4.600 euros par an (9.200 euros pour un couple). Au-delà de ce seuil, les gains sont ponctionnés à hauteur de 7,5 %. Par exemple, un assuré qui aurait placé tout son argent sur un fonds en euros ayant rapporté 4 % l'an pourrait, au bout de huit ans, retirer jusqu'à 14.550 euros chaque année sans payer d'impôts. Presque le plafond du livret A. En revanche, impossible d'échapper aux 12,1 % de prélèvements sociaux et de taxe RSA sur les plus-values. Soit, pour un fonds en euros à 4 %, une rentabilité nette annualisée de 3,56 %. Un point de mieux que le livret A.Votre assurance-vie est plus récente ? Tout n'est pas perdu. Des assureurs comme Cardif, Skandia, ou Cortal Consors adossent un compte courant à certains de leurs contrats. Sur ce compte, les clients disposent d'un découvert autorisé correspondant à environ 60 % de la valeur du contrat. Les sommes puisées dans cette facilité de caisse seront remboursées dès que le contrat aura huit ans. Chez Cortal, par exemple, le taux d'intérêt actuel est de 3,8 % (Euribor 3 mois plus 1,6 %). À condition de respecter la règle des 4.200 euros, les gains sur le fonds euros compenseront les agios et vous aurez profité à votre guise de votre épargne « bloquée ». Seuls risques : une brusque hausse des taux qui renchérirait les agios plus vite que le taux du fonds euro, ou un relèvement des prélèvements sociaux par Bercy. A. P.