Prix de l'Innovation : un millésime « post crise »

Nouveau succès pour le Prix de l'Innovation des placements financiers «La Tribune»-SGSS : le niveau record de l'année dernière (43 dossiers) est en effet à nouveau atteint. Plutôt que de décourager les spécialistes de l'ingénierie financière, la crise semble au contraire avoir aiguisé leur ingéniosité : ils ont su tirer les leçons des turbulences pour trouver des parades. Au menu cette année, quatre thématiques : le risque ; les émergents ; les taux ; et l'ISR qui confirme sa place de choix.- - - - - 1. Dans un environnement boursier toujours instable, alors que les indices de volatilité repartent à la hausse, la gestion du risque et son contrôle sont au coeur des préoccupations. Et des solutions proposées par les promoteurs de produits financiers.Pour les particuliers, MultiFlex Emerging, qui combine multigestion et gestion structurée pour miser sur les marchés émergents (lire ci-dessous), offre une protection annuelle glissante à hauteur de 80% du capital. LCL Protect 18 mois propose aux artisans de placer leur trésorerie dans un fonds diversifié et flexible dont le risque est piloté finement avec un capital protégé sur dix-huit mois. Expert Premium, un fonds de multigestion patrimoniale, utilise un indicateur avancé de perception du risque dans ses allocations.- - - - - 2. Présents déjà depuis plusieurs années, les marchés émergents restent d'actualité. Aux côtés des actions, ce sont surtout les taux et les devises qui retiennent l'attention des sociétés de gestion.Dans la catégorie particuliers, LFP Leaders Émergents mise sur les grands groupes émergents sélectionnés notamment en fonction de leur «cash-flow». Novi Mundi investit sur les émergents avec un capital garanti à 100% à échéance de cinq ans. Pour les institutionnels, LFP Trend Currency permet de jouer les devises émergentes. LO Funds Emerging Local Currencies and Bonds combine l'exposition aux devises et aux obligations avec une gestion du risque particulière, puisqu'un indice attribue un poids plus important aux pays les plus solides. Présents dans les deux catégories, Saint-Honoré Emerging Convertibles permet de miser sur ces marchés avec une volatilité faible grâce aux convertibles.- - - - - 3. Nombre de produits parient déjà sur la hausse attendue des taux d'intérêt. Pour les institutionnels, le fonds Enhanced Forward Rate Bias capte la prime entre les taux à terme à 3 mois et le taux spot. La gamme Amundi ETF Short Obligataires Euro avec des maturités de un à quinze ans offre une exposition inverse à la courbe des taux, permettant ainsi de «shorter» les obligations d'État allemandes. Pour les particuliers, BNP Paribas Quantaux Garantie 2013 combine le portage de titres de créances et d'obligations de courte maturité et une stratégie d'allocation obligataire active.- - - - - 4. L'investissement socialement responsable (ISR) trouve sa place dans un portefeuille diversifié, pour un institutionnel comme un particulier, un peu comme une nouvelle classe d'actifs.Dans la catégorie institutionnels, Multigérants Taux ISR donne mandat à 3 sociétés de gestion expertes en obligations et mettant en avant des critères extra-financiers. CPR Progrès Durable Europe sélectionne parmi 600 valeurs du MSCI Europe les sociétés «best in class» selon les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Présent dans les deux catégories, le FCPR Mandarine Capital Solidaire rend le financement solidaire accessible à tous avec une vraie liquidité.