La Tribune
Le Crédit Agricolegricole pousse les feux en Asie. La banque française a annoncé lundi être entrée en négociations exclusives avec le chinois Citic Securities. Ce dernier est une filiale à 23 % du groupe financier public chinois Citic et pèse 21 milliards d'euros en Bourse. Ce projet prévoit de rassembler dans une structure commune l'ensemble du pôle actions de Crédit Agricolegricole avec ses activités de courtage, de banque d'affaires et de dérivés actions dans le monde, ainsi que ces mêmes métiers que l'on retrouve chez Citic Securities. « L'ambition est de créer ensemble un courtier et une banque d'investissement pan-asiatique de premier plan, permettant de saisir les opportunités de plus en plus nombreuses sur les marchés de capitaux asiatiques, et plus particulièrement en Chine », expliquent les deux partenaires dans un communiqué commun. Le Crédit Agricolegricole et Citic Securities n'ont pas donné de date butoir pour la signature d'un accord final. Mais selon une source proche du dossier, « l'objectif est quand même d'aboutir pour la fin de l'année ». Pour le moment, les discussions sont au stade préliminaire mais d'ores et déjà quelques grandes lignes se dessinent. Les deux banques créeront une société commune dans laquelle Crédit Agricolegricole CIB, la banque d'investissement du groupe, sera « largement majoritaire » selon cette source. Au sein de cette holding mondiale seront apportés les deux courtiers de la banque verte : Cheuvreux et CLSA, ainsi que les activités de dérivés actions et primaire actions. Les deux banques prévoient aussi de sceller leur union au niveau asiatique. D'une part, le capital de CLSA, au coeur de ce projet stratégique, sera ouvert à Citic alors que le Crédit Agricolegricole en détient aujourd'hui 90 %. Il sera à terme partagé à parité entre la banque française et son partenaire chinois. une pépite convoitéeLe Crédit Agricolegricole prendra, à son tour, une participation minoritaire dans le capital de la filiale chinoise de Citic Securities, la réglementation locale étant très stricte sur ce point. Rien n'est défini à ce jour mais les deux partenaires prévoient de réaliser leur projet par apports d'actifs afin d'éviter toute sortie de cash. Par ailleurs, aucune participation croisée entre Crédit Agricolegricole CIB et de Citic Securities n'est prévu.Le nouvel ensemble pèsera plusieurs milliards de dollars de valorisation. Il permettra à la banque française de prendre une place de premier plan en Asie où les marchés de capitaux sont en pleine expansion. Pour Citic, il s'agira de se développer en Europe et surtout de s'arrimer à la pépite CLSA qu'elle convoite depuis longtemps. A l'origine de ce projet, Citic avait proposé, il y a un an, au Crédit Agricolegricole de lui racheter son courtier asiatique. Lui a préféré en profiter pour se développer.
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