STRONG>Les mécanismes d'épargne en entreprise répondent-ils aux besoins de retraite personnels d'un dirigeant de PME ?Ils permettent de l'améliorer, pas de tout transformer. Nous avons simulé le cas d'un chef d'entreprise salarié ayant versé pendant quinze ans l'abondement maximum dans un plan d'épargne salariale et payé les cotisations les plus élevées dans un contrat de type « article 83 ». Après quinze ans, il aura accumulé des droits à rente annuelle de 19.000 euros, en plus de ceux qui lui reviennent au titre des régimes obligatoires. Le taux de remplacement, c'est-à-dire le rapport entre le dernier revenu d'activité et le montant des pensions, passe ainsi de moins de 35 % (avec un salaire annuel de fin de carrière de 120.000 euros) à près de 50 %. Cela laisse une importante baisse de revenus, mais le fossé est moins profond...Hors de l'épargne salariale et de l'article 83, point de salut ?Il est possible aujourd'hui de transférer un peu de « temps » dans un Perco, en monétisant les jours de congés non pris. Cinq jours par an, sans compte épargne temps, dix jours sinon, peuvent ainsi être épargnés pour la retraite, sans impôt et avec très peu de charges sociales. Plus radical : la mise en place d'un contrat « article 39 » si le dirigeant est salarié. C'est moins intéressant que par le passé, mais reste le seul moyen pour faire financer par l'entreprise un complément de retraite significatif.Les dirigeants de TPE ont-ils raison de craindre d'être engagés à long terme ?C'est vrai pour les « articles 83 et 39 », pour lesquels il est difficile de revenir sur sa décision. L'épargne salariale est un peu plus souple, surtout si elle est alimentée par un accord d'intéressement qui se déclenche lorsque certains objectifs sont atteints. Un tel accord n'engage que pour trois ans et évite toute dérive des coûts. Enfin, l'abondement versé par l'employeur peut être revu chaque année selon les résultats de l'entreprise. Benoît Béral, Consultant d'EPS Partenaires

latribune.fr

14 Avr 2011, 21:24

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