Lancement du premier fonds multigérant obligataire ISR

AG2R La Mondiale, en collaboration avec le cabinet Mercer, va proposer le premier fonds multigérant obligataire ISR investi sur la zone euro. « Nous sommes arrivés au terme du processus de construction de ce fonds qui constitue une innovation européenne », déclare Philippe Dutertre, président du directoire d'Agicam. Le fonds doit maintenant obtenir l'agrément de l'AMF qui pourrait être donné d'ici à la fin de l'année.

175 millions d'euros au départ

L'idée est d'ouvrir le champ de la multigestion obligataire ISR en nouant des partenariats de longue durée avec des acteurs reconnus dans ce domaine. Le pôle conseil en investissement de Mercer a donc organisé un appel d'offres auquel une vingtaine de sociétés de gestion européenne et américaine ont participé. « Trois sociétés de gestion ont été retenues pour une durée cible de trois ans pour leur engagement en matière d'ISR, leur dialogue auprès des émetteurs et leur adéquation avec les valeurs de paritarisme et de mutualisme de AG2R La Mondiale », indique Anne Choné, consultante chez Mercer. Ainsi, BNP Paribas AM s'est vue confié la poche emprunts d'État ; Standard Life Investments les obligations d'entreprises ; Groupama AM un mandat mixte combinant les deux (emprunts d'État et obligations d'entreprises). Agicam gérera l'allocation entre les mandats et le risque global du fonds. Et Mercer qui participera au comité de pilotage du fonds, suivra les gérants et aura un rôle de veille dans l'ISR.

À son lancement, le fonds disposera de 175 millions d'euros de « seed money » apportés par le groupe et répartis pour 75 millions d'euros sur le premier mandat et pour 50 millions pour les deux autres. Conforme aux règles définies par les fédérations Agirc-Arrco, ce fonds ne sera pas dédié à AG2R La Mondiale et sera accessible par différents canaux de distribution. Pour cela, différentes parts seront proposées.

Thierry Serrouya