Commerzbank lance un premier ballon d'essai. La deuxième banque allemande a annoncé ce jeudi qu'elle allait émettre quelque 118 millions d'actions nouvelles, pour un montant global susceptible de dépasser 600 millions d'euros. Cette opération représentant 10 % du capital, serait issue du remboursement en actions de plusieurs titres hybrides émis par le groupe bancaire. La dilution pour les actionnaires actuels devrait être un peu plus importante puisque, comme prévu, l'Etat fédéral entend maintenir sa participation de 25 % et une action afin de conserver son droit de regard sur la gestion de l'établissement qu'il a sauvé en janvier 2009. Il convertira donc une partie de son « capital dormant » en actions de plein droit. Officiellement, Commerzbank entend ainsi « optimiser sa structure capitalistique » en augmentant ses fonds propres, même si l'opération n'aura « aucun impact notable sur le ratio de solvabilité Tier-1 ». Le président de la Commerzbank a pour ambition de rembourser l'aide de l'Etat de 16,4 milliards d'euros par des levées de fonds. A Francfort, l'établissement affirme que « toutes les options concernant d'autres augmentations de capital sont ouvertes dans le futur », mais que « rien n'est envisagé au premier trimestre ».

latribune.fr

13 Jan 2011, 23:41

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