Le groupe mayennais Séché Environnement a annoncé ce mercredi qu'il se rapprochait de Trédi Environnement, un autre intervenant dans le domaine du traitement des déchets. Dans un premier temps, Séché s'est assuré l'acquisition d'un bloc de 50,1% du capital de sa cible par cession et apport de titres de la part d'EMC et Apax Patrners via une OPE donnant 4 actions Séché pour 7 titres Trédi. Apax et EMC détiendront au moins 19% du nouveau groupe. La seconde phase comportera une OPA (45,27 euros par actions) dans la limite de 782.615 titres et une OPE offrant 3 actions Séché pour 5 actions Trédi.L'opération devrait être bouclée en juin. Elle valorise Trédi à plus de 262 millions d'euros, soit environ 44,50 euros par titres. Ce qui représente une prime de 17% sur le dernier cours de Trédi (mardi soir).Ce rapprochement devrait donner naissance à un groupe de 350 millions d'euros de chiffre d'affaires et de 63 millions d'euros d'Ebitda. En 2005, l'Ebitda pourrait atteindre 130 millions d'euros pour des ventes de 500 millions. "Le rapprochement avec Trédi Environnement est le fruit d'une réflexion déjà ancienne. Elle concrétise l'ambition de faire de Séché Environnement l'opérateur de référence sur les marchés du traitement et de la valorisation des déchets", a déclaré Joël Séché, le président du groupe mayennais.Selon le groupe, l'opération sera dilutive "entre zéro et 10%, selon le degré d'intégration, et relutive dès 2003". La direction de Séché reste vague sur les synergies attendues en indiquant simplement qu'elles pourraient atteindre "des dizaines de millions d'euros à l'horizon de trois ans".Avant l'annonce de ce rapprochement, les deux groupes avaient demandé la suspension de leur cotation. Séché n'a donc été coté que quelques minutes mercredi et il a gagné 2% à 76,50 euros. Quant à Trédi, son titre a été suspendu plus tôt et il a terminé mardi sur une baisse de 2,54% à 38 euros. latribune.fr, avec agence

latribune.fr

20 Oct 2008, 5:00

Partager :