Le Mobile Money a été une révolution pour l’inclusion financière en Afrique, en offrant un accès à des services financiers à des millions de personnes exclues du système bancaire. Cette valeur ajoutée a naturellement conduit à une évolution du modèle, la banque mobile, qui devient aujourd’hui l’enjeu de vive concurrence.
La fintech américaine Wave a officialisé en Côte d'Ivoire la création de sa banque numérique, Wave Bank Africa S.A., dotée d'un capital initial de 20 milliards FCFA (30,4 millions d’euros). Juridiquement, l'entité a été constituée le 4 août 2025 et immatriculée le 22 août 2025. Elle exercera les activités classiques d'une banque, notamment la collecte de dépôts, l'octroi de crédits, la gestion de comptes et les opérations de paiement. Cette initiative intervient trois mois après une levée de fonds par emprunt de 117 millions d’euros, en cohérence avec la stratégie d’expansion régionale du groupe.
L'arrivée de Wave dans le secteur bancaire marque une évolution dans la concurrence que la société livre depuis 2018 aux opérateurs de télécommunications sur le segment des services financiers sur mobile. C’est surtout l’annonce d’un nouvel affrontement avec un acteur déjà bien implanté : Orange Bank. Lancée en Côte d’Ivoire en juillet 2020 par l’opérateur de téléphonie mobile Orange, cette néobanque est déjà opérationnelle dans deux pays phares de la sous-région, la Côte d’Ivoire et le Sénégal – les mêmes où Wave a construit ses premiers succès.
La bataille en perspective dépasse la simple concurrence commerciale ; c’est un choc de modèles. D’un côté, Orange, un géant des télécoms qui utilise son immense base de clients et son réseau de distribution pour proposer des services financiers. De l’autre, Wave, un pure player de la fintech, qui a bâti sa réputation sur des frais très faibles, voire nuls, et une expérience utilisateur optimisée.
Pour les consommateurs ouest-africains, cette rivalité est bienvenue au regard des changements qu’elle a apportés sur la tarification des services d’envoi, de retrait d’argent et de paiement par mobile. Elle promet une intensification de la concurrence sur les prix (frais de tenue de compte, coût des crédits et de l'épargne), une accélération de l'innovation en matière de services et une amélioration continue de la qualité.
La course à l'innovation sera déterminante
Toutefois, l’arrivée prochaine de Wave Bank ne s’annonce pas de tout repos. La société qui revendiquait près de 14 millions d'utilisateurs actifs mensuels en Afrique de l'Ouest en 2024, selon Coura Sène, sa directrice régionale, entre sur un marché et un segment où Orange Bank jouit d'une longueur d'avance.
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En 2024, la filiale d’Orange a recensé 1,7 million de clients, enregistrant ainsi une croissance de plus de 25 % par rapport à l’année précédente. Depuis son lancement, la banque a accordé un volume total de prêts atteignant 420 milliards FCFA. Rien qu’en 2024, plus de 340 000 clients ont bénéficié de financements, dont 35 % de commerçants, 22 % de professionnels spécialisés (santé, artisanat, services), 22 % de fonctionnaires et enseignants, et 9 % d’agriculteurs et de pêcheurs. Parallèlement, 360 milliards FCFA ont été collectés via des solutions d'épargne automatisées intégrées à Orange Money. Le géant des télécoms français a fait d’Orange Bank l’un des axes stratégiques de la croissance d’Orange Money.
L'issue de cette nouvelle confrontation dépendra de la capacité des deux acteurs à innover. Si l’importance de la base client au départ sera au cœur des enjeux, il faudra surtout répondre aux besoins spécifiques des populations ouest-africaines, de plus en plus friandes de produits fintech.
L’Afrique de l’Ouest reste un pôle majeur du secteur du mobile money dans le monde. En 2024, la région comptait 485 millions de comptes enregistrés – soit le nombre le plus élevé de toutes les sous-régions du monde, en croissance de 21% par rapport à 2023. La sous-région affichait également un taux de pénétration d’Internet mobile en croissance constante : 42,5%. Deux indicateurs qui permettent à l’Association des opérateurs de téléphonie mobile (GSMA) d’estimer que les services financiers sur mobile continueront de se développer et d’apporter de la valeur aussi bien pour les fournisseurs que pour les populations.
Du duel annoncé entre Wave Bank et Orange Bank, une certitude émerge : le paysage de la bancarisation en Afrique de l'Ouest en sera transformé, et avec lui, les possibilités d'inclusion financière plus poussées pour des millions de personnes.
