Le groupe a levé le voile ce matin sur le montant que son actionnaire principal, est prêt à réinjecter pour renforcer sa structure financière. La proposition est néanmoins conditionnée à une restructuration majeure de la dette du groupe, qui devrait passer de 1,4 milliard d'euros à 800 millions d'euros. Casino présente aujourd'hui son plan à ses créanciers.
Le 31 octobre, après la publication de ses résultats trimestriels, Casino avait déjà annoncé « lancer les travaux en vue de l’adaptation et du renforcement de sa structure financière », avec l’objectif de les mener à bien « d’ici à la fin du second trimestre 2026 ». Le doute planait sur la nouvelle somme qui serait réinjectée par l’actionnaire principal du groupe, Daniel Kretinsky, alors que plusieurs médias avaient évoqué 500 millions d’euros.
Le groupe stéphanois a levé le voile ce lundi matin: le milliardaire tchèque, via la société France Retail Holdings (FRH), « serait prêt à garantir une augmentation de capital de 300 millions d’euros », déclare Casino dans un communiqué de presse.
Trois conditions
Casino souligne que ce soutien confirme la confiance de l’actionnaire principale vis-à-vis de la direction générale et de ses objectifs stratégiques, opérationnels et financiers, à horizon 2030.
Le groupe souligne néanmoins que la proposition de Daniel Kretinsky est soumise à une condition : celle « d’une issue satisfaisante des discussions du groupe avec ses créanciers » en vue d’une restructuration de sa dette de 1,4 milliard d’euros, dont l’échéance doit tomber en mars 2027.
Casino mentionne notamment un objectif de ratio de levier (le ratio entre la dette financière nette et l’Ebitda ajusté après loyers payés) inférieur à 1,7 d’ici à 2029 -contre 7,68 au 30 septembre 2025, un niveau jugé « incompatible avec un refinancement à moyen terme dans des conditions de marché normales », et donc avec « la génération de cash-flow ». Il propose aussi une réduction nominale de la dette à 800 millions d’euros, assortie d’un abaissement de son taux d’intérêt moyen de 9% à 6%.
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