Acheter des titres peut vous permettre de mener à bien des projets mais aussi d'aider les entreprises ou l'Etat - à condition de faire fructifier votre capital. Car ces placements ne sont pas sans risques. Mieux vaut être un investisseur averti.
par le biais de titres détenus sur un compte ouvert à cet effet ou en passant par des fonds qui investissent votre argent pour vous. De quoi se sentir, dans tous les cas, actif et utile !
Car les entreprises ont besoin de financer une nouvelle usine, se diversifier dans un nouveau secteur, investir pour conquérir des parts de marché en France ou à l'étranger... Pour lever des fonds, elles peuvent choisir d’émettre des actions, titres de propriété qui représentent une part de leur capital, ou des obligations. Ces dernières sont une part d’un emprunt émis par une entreprise, une entité du secteur public ou l’Etat. Évidemment, comme le nom l’indique, les émetteurs ont obligation de rembourser.
L’investissement en Bourse présente un risque de perte total ou partiel du capital investi.
En achetant des actions d'une entreprise, on devient donc actionnaire – propriétaire en quelque sorte – à hauteur du nombre d'actions acquises, bien sûr. Ce qui donne des droits. Ainsi, un actionnaire peut voter lors des assemblées générales, au prorata du nombre d'actions en portefeuille. Celui qui conserve ses titres sur une longue période et montre par là même qu’il s’intéresse avant tout au développement de l’entreprise peut en outre bénéficier
d’un droit de vote double. Autre droit, celui de recevoir des dividendes, c’est-à-dire une part des bénéfices distribués par l'entreprise. À condition, bien entendu, qu'il y ait des bénéfices… Mais un investisseur peut aussi acheter ou vendre des actions quand bon lui semble. Dans ce cas, mieux vaut acheter lorsque le cours est bas et revendre lorsqu’il est plus élevé, pour engranger la différence de prix. Malheureusement, cette règle d’or n’est pas toujours suivie, ni toujours facile à suivre, d’ailleurs… Perdre en Bourse est aussi une réalité…
Quant au détenteur d’obligations, il ou elle reçoit, en échange de l'argent prêté, un intérêt fixe et régulier. A la fin de la période de prêt (l’échéance peut être lointaine pour certains titres), l'émetteur de l'obligation doit rembourser la somme prêtée. Les obligations peuvent elles aussi comporter des risques. L'émetteur, entreprise ou Etat, peut se retrouver dans une situation telle qu'il ne peut plus faire face à ses engagements. Une situation qui peut aller jusqu'au défaut. Dans ce cas, il est possible de perdre la totalité des sommes placées. Par ailleurs, la valeur d'une obligation à taux fixe (la majorité des obligations le sont) baisse en sens inverse des taux d'intérêt : si les taux montent, la valeur des obligations baisse (puisque de nouvelles obligations apporteront un taux d'intérêt supérieur à celui qu'offrent vos obligations). Attention, donc, si vous voulez vendre. Enfin, si vous revendez une obligation avant son échéance, vous ne pouvez pas récupérer l'entièreté de la somme que vous avez versé pour l'acquérir.
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Comment ça marche
Pour fluidifier la recherche de moyens de financement, des lieux d'échange ont été créés un peu partout dans le monde, dont Euronext Paris. Les titres qui y sont admis sont dits « cotés ». C'est sur ces marchés que s'organise la confrontation de l'offre et de la demande. Si, par exemple, une action est très demandée –
parce que les investisseurs estiment que l'entreprise est saine et offre de belles perspectives – son cours monte. Au contraire, s'ils sont inquiets en raison de contre-performances – une crise dans le secteur où l'entreprise est active ou dans un pays où elle est présente, par exemple – ils délaissent l'action et le cours baisse... Les cours fluctuent donc en permanence, et en conséquence, la valeur d’un titre au moment de la revente peut être inférieure à sa valeur d’achat.
Les étapes à franchir
Vous pouvez confier votre argent à un gestionnaire ou vous faire accompagner par un conseiller, mais les démarches pour investir en bourse sont relativement simples.
Première étape :
Définissez vos besoins et vos ambitions :
Quels sont les montants que vous pouvez placer sans vous mettre en difficulté ?Que voulez-vous faire avec vos investissements ? Quel est votre horizon de placement (cinq ans au moins pour espérer tirer profit d'actions, ou 30 ans, pour des obligations, par exemple ?)
Définissez votre appétence pour le risque :
Quel est le niveau de perte que vous pouvez accepter pour espérer un potentiel rendement plus tard ?Avez-vous une épargne de précaution qui ne sera pas investie en Bourse ? Sachez aussi que votre conseiller bancaire déterminera avec vous, car la réglementation protégeant les épargnants l’y oblige, votre profil d’investisseur grâce à un questionnaire et explicitera pour vous les différences de fonctionnement et de fiscalité entre produits.
Deuxième étape :
Ouvrez un compte spécifique :
Un compte-titres ordinaire (CTO), qui permet d'acheter puis de détenir des titres. Soyez conscient de la fiscalité attachée à un CTO : plus-values, intérêts et dividendes sont taxés au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) ou, si vous le souhaitez, à l’impôt sur le Revenu (IR).Tout savoir sur le compte-titres
Un Plan d'épargne en actions (PEA), permet d'investir dans un portefeuille d'actions d'entreprises européennes ou dans des placements collectifs. Avec un PEA, passez à l'action !
Troisième étape :
Optez pour la diversification :
Le vieil adage « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » est particulièrement pertinent en matière d'investissements en Bourse. Veillez à construire un portefeuille, en direct ou géré par un expert, qui pourra comporter différents instruments financiers. De même, mieux vaut panacher les émetteurs de titres : entreprises de taille différente pour les actions, et, pour les obligations, types d’émetteurs variés (entreprises, entités du secteur public, États). Veillez aussi à diversifier les secteurs d'activités (secteur bancaire, santé, technologie, automobile...) et les zones géographiques (France, Europe...).
Pour débuter, surtout si vous investissez en direct, testez vos capacités et votre aisance avec quelques titres seulement en portefeuille. Bien sûr, vous devrez vous intéresser aux évènements qui affectent les entités (entreprises ou Etats) qui ont émis ces titres. De même que vous suivrez un peu plus l'actualité pour tenter de déjouer l'impact d'éventuelles crises, de type Covid ou autre, sur vos placements. Autant dire que vous serez en prise directe avec le monde. Car la Bourse, c'est le cœur battant de la vie économique...
Comment ça marche