Comme prévu, Twitter s'introduit en Bourse ce jeudi. Désormais, Twitter sera donc doublement scruté depuis les salles de marché. D'une part, pour suivre le cours de son titre et, d'autre part, pour son effet "boule de cristal" observé depuis quelques années déjà.
En effet, le site de micro-blogging est devenu un "outil" indispensable pour le monde de la finance, dans la mesure où il permet de prendre le pouls du marché. Rappelons à cet égard que d'après une étude américaine intitulée "Twitter mood predicts the stock market", réalisée par Johan Bollen et Huina Mao, chercheurs à l'université de l'Indiana, et publiée en 2010, Twitter permettrait d'anticiper les mouvements de l'indice Dow Jones avec une précision de l'ordre de 87%.
Twitter a poussé les portes fermées de la finance
En France, on n'en est pas encore là. Rien de comparable avec les États-Unis, qui sont les pionniers dans ce domaine. Mais, petit à petit, Twitter tend à prendre une place prépondérante dans le monde de la finance. Nicolas Chéron, trader chez le courtier en ligne FXCM, confirme:
A tel point que même le trading à haute fréquence (HFT), toujours en quête de plus grande vitesse de réaction, s'est mis à Twitter lui aussi. En d'autres termes, des algorithmes - ces programmes informatisés qui traitent désormais près de 70% des transactions aux Etats-Unis et 50% en Europe - analysent les informations provenant des tweets.
Twitter permet un gain de temps
Il faut dire que Twitter fait gagner du temps, selon Nicolas Chéron:
Encore faut-il suivre les bonnes personnes. "Car on peut facilement passer une journée entière sur Twitter", concède Guillaume Dumans. Il faut donc distinguer deux catégories de twittos, selon le Président de Saxo France:
Chaque jour à 13h, l’essentiel de l’actualité industrielle.
Twitter, plus puissant que Reuters ?
D'ailleurs, certains vont même jusqu'à penser que Twitter serait en passe de détrôner Bloomberg ou Reuters. Et le président de Saxo Banque va plus loin:
Guillaume Dumans n'est toutefois pas de cet avis. Pour lui, Twitter reste pour l'instant un canal d'information supplémentaire, utilisé pour son rôle de baromètre de l'humeur des marchés:
Des indicateurs de "sentiment de la foule"
Ainsi, des sociétés comme Saxo Banque ont créé des indicateurs (en l'occurrence le Saxo Tweet Index) mesurant le sentiment des investisseurs grâce à Twitter. "Des robots analysent le flux Twitter dès qu'il y a certains mots-clefs. Le robot attrappe ce tweet et analyse s'il est positif ou négatif", explique Pierre-Antoine Dusoulier, le président de Saxo France. Ensuite, un algorithme additionne tous les sentiments positifs et négatifs des tweets analysés, et compare le résultat à la moyenne des 20 jours précédents.
Le Président de Saxo Banque France voit cela comme une "super revue de presse":
Dès lors, comment analyser l'information ? Pierre-Antoine Dusoulier reconnaît que la tâche n'est pas évidente:
De l'importance d'une bonne interprétation
En effet "une simple photographie de ce qui se dit sur Twitter ne suffit pas", estime Guillaume Dumans. Il faut savoir quelle grille de lecture utiliser. Or, c'est là tout l'enjeu de la "finance comportementale" qui doit permettre de savoir s'il faut suivre une tendance ou s'il faut aller à contrario.
C'est ce que fait depuis trois ans la société 2Bremans.com qui analyse le comportement des investisseurs. Le bureau d'étude pour lequel travaille Guillaume Dumans a ainsi dégagé un "seuil contrariant":
Ainsi, en cas d'extrême euphorie, la Bourse aura tendance à prendre le contrepied de ce que fait la foule.
Mais les traders ne sont pas les seuls à prendre le pouls des marchés sur Twitter. Les sociétés du Cac 40 aussi. "Elles parviennent à détecter les grandes tendances par rapport à ce qui est dit sur Twitter qu'elles utilisent comme un outil de tracking pour suivre leur évolution boursière", poursuit Guillaume Dumans.
Les "investisseurs lambdas" ne sont pas en reste. Eux aussi peuvent s'essayer à la finance grâce à Twitter. Oui mais comment savoir quelles sont les (bonnes) opérations à réaliser, ou du moins les profils à suivre sans être noyé par le flux d'information ? Les sites Interactiv trading et dailyfx.com qui regroupent des réseaux de traders et d'investisseurs peut s'avérer être une solution pour permettre d'avoir une bon aperçu du marché. A vos tablettes...
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