Assurance-vie : le Crédit du Nord fait du neuf avec du vieux

Le Crédit du Nord, filiale de la Société Générale, vient d'annoncer le lancement d'un contrat d'assurance-vie : Antarius Sélection. Une nouveauté attendue puisqu'il s'agit du premier contrat mis au point sous la direction de Vincent Taupin, ayant pris la tête du réseau étoilé au 1er janvier, et ancien PDG de la « success story » Boursorama.

En réalité, Antarius Sélection est, en termes de frais, assez proche des cinq autres contrats de la gamme Antarius (Avenir, Sécurité, Horizon Premium, Donation et Duo). Ses caractéristiques sont proches de celles d'Antarius Avenir : frais sur versements plafonnés à 3,90 %, frais de gestion de 0,96 % par an, frais d'arbitrage de 1 % du montant transféré et un minimum de 1.000 euros pour ouvrir un contrat. Ces deux contrats possèdent également une cinquantaine de fonds, ou unités de compte, et l'épargnant peut bénéficier d'une gestion sous mandat à partir de 150.000 euros. Le fonds en euros, lui, est commun à l'ensemble des assurances-vie de la gamme. Il a rapporté 3,5 % en 2009 et en 2007, 4 % en 2008 et 3,2 % en 2006.

Dynamisation des plus-values

Côté innovation, Antarius Sélection a mis en place deux arbitrages automatiques, jusqu'ici absents des contrats du Crédit du Nord. Le premier permet d'investir sur des unités de compte 50 % ou 100 % des intérêts produits par le fonds en euros. Une fonction souvent appelée « dynamisation des plus-values », disponible sur de nombreux contrats. Le second rééquilibre automatiquement le capital entre fonds en euros et unités de compte afin de respecter les proportions définies au départ par le client. « Mais cet arbitrage ne se déclenche que pour sécuriser les plus-values, et non pour réinvestir sur les marchés », précise Marc Sallé de Chou, directeur de la gestion de patrimoine au Crédit du Nord. Manque l'ordre « stop-loss » qui coupe les positions en cas de chute des marchés. « Dans ces cas-là, nous préférons privilégier la relation client », justifie Marc Sallé de Chou.

L'autre nouveauté concerne l'ajout parmi les unités de compte d'un nouveau fonds, créé pour l'occasion : Etoile Cliquet 90. Un fonds doté d'une couverture garantissant 90 % de la plus haute valeur obtenue par le fonds durant la période de détention (et donc, au minimum, 90 % du capital). La durée conseillée est de 3 à 5 ans mais on peut en sortir à tout moment.

En fait, ces petites innovations auraient pu être intégrées à Antarius Avenir plutôt que créer un nouveau contrat. « C'est vrai, concède Marc Sallé de Chou. D'ailleurs, elles seront peu à peu mises en place sur Antarius Avenir. Mais il était techniquement plus simple de lancer un nouveau contrat. Et côté commercial, cela crée un temps fort dans le réseau. »