Nexans a fait aujourd'hui à midi son entrée sur le Premier Marché d'Euronext. Après avoir ouvert sur une hausse de 1,85 %, l'action a atteint à la clôture un cours de 29,7 euros (+10 %). La cotation a débuté à midi et 5,7 millions de titres ont changé de main, soit 22,8 % du capital de la société.Cette réussite s'avère d'autant plus remarquable que divers professionnels se montraient, jusqu'à hier, sceptiques sur le succès de l'introduction, notamment après la déconvenue subie par les investisseurs sur Alcatel Optronics. Mais d'après un observateur, la bonne tenue du titre pour ses premiers pas sur le marché secondaire peut s'expliquer par l'effet rareté dont bénéficie l'action. En effet, selon un communiqué du groupe, l'opération a été sursouscrite 6,5 fois. Et cependant, Alcatel n'a pas, comme souhaité initialement, cédé la totalité de sa participation mais seulement 70 % (17.500.000 actions) avant "greenshoe" (option de surallocation). Le groupe de Serge Tchuruk semble ainsi avoir privilégié un prix d'introduction en haut de fourchette qui valorise la filiale câbles de cuivre d'Alcatel à 675 millions d'euros et lui aura permis de lever 450 millions d'euros avant exercice de la "greenshoe".Depuis quelques mois, la valorisation du groupe a été diverses fois revue à la baisse. Ainsi, certaines estimations valorisaient Nexans 1,5 milliard d'euros en novembre dernier. Société Générale, qui dirigeait l'opération avec Goldman Sachs, avançait pour sa part un chiffre de 800 millions avant l'ouverture du livre. latribune.f

latribune.fr

20 Oct 2008, 7:22

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