Scor passe à l'offensive. Le groupe de réassurance, qui sort d'une période difficile, prend désormais les devants et va prendre le contrôle de sa filiale IRP en faisant l'acquisition des minoritaires de la société, pour 183,1 millions d'euros. Pour financer l'opération, Scor a lancé une augmentation de capital de 202,8 millions d'euros, à un prix de 1,56 euro par action. L'opération, qui représente 16% du capital de Scor, pourra atteindre 230 millions.L'opération semble être un véritable succès pour le groupe, puisque les investisseurs institutionnels ont déjà souscrit 4,5 fois l'offre, le jour même de son ouverture. Pour leur part, les investisseurs particuliers ont jusqu'au 24 juin pour souscrire à l'augmentation de capital.En outre, en Bourse, l'annonce du rachat d'IRP a été très bien accueillie avec une hausse de plus de 4,5% du titre, en fin d'après-midi. Le marché apprécie d'autant plus l'opération que le solde de l'augmentation de capital qui ne sera pas alloué à l'acquisition d'IRP permettra au groupe de renforcer sa solidité financière. Ce qui pourrait d'ailleurs déboucher sur une révision à la hausse de sa note par les agences de notation. Scor vise en effet une remontée de sa note dans la catégorie A, indispensable pour la bonne évolution de l'activité du groupe.D'ores et déjà, Scor semble être mieux orienté. Le groupe a d'ailleurs lancé un programme "New Scor" visant à réduire ses coûts de 24 à 44 millions d'euros à horizon 2007. Ce qui comprend notamment la suppression de 120 à 220 postes.

latribune.fr

19 Oct 2008, 20:50

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