Nouveaux développements aujourd'hui dans la saga Altadis. Selon l'agence de presse espagnole Europa Press, Imperial Tobacco pourrait annoncer rapidement son intention d'offrir 50 euros par action Altadis. Le britannique, qui proposait jusqu'à présent 47 euros, s'alignerait ainsi sur l'offre faite par les groupes de capital-risque CVC Capital Partners et PAI. Avec de sérieuses chances de l'emporter.

En effet, l'offre conjointe de CVC et PAI, de 12,8 milliards d'euros, n'est plus d'actualité, sous sa forme initiale. Car le fonds français PAI Partners a abandonné la course pour le fabricant franco-espagnol de tabac Altadis, laissant son partenaire CVC poursuivre seul.

"Suite à la communication envoyée aujourdÂ?hui par PAI Partners à Altadis manifestant sa décision dÂ?abandonner le consortium formé avec CVC Capital Partners, ce dernier (...) a adressé une lettre au conseil d'administration d'Altadis dans laquelle il confirme son intérêt à présenter une offre", selon le communiqué du groupe transmis aux autorités espagnoles et françaises des marchés.

Le 4 mai, CVC et PAI avaient présenté ensemble une offre de 50 euros par action pour Altadis, qui commercialise notamment les célèbres cigarettes françaises "Gauloises", valorisant celui-ci à 12,8 milliards d'euros. Le fabricant britannique de tabac Imperial Tobacco (JPS, Peter Stuyvesant) a déjà approché Altadis avec une proposition de 47 euros par action, valorisant Altadis à 12 milliards d'euros, mais le groupe franco-espagnol a rejeté ces approches du britannique. Altadis avait en revanche jugé l'approche des fonds "plus proche de la valeur réelle de la compagnie".

Imperial a déclaré jeudi qu'il "était en train d'étudier" les documents supplémentaires fournis par Altadis. Selon plusieurs informations de presse, il pourrait présenter un offre de plus de 50 euros par action de manière imminente.