Casino a confirmé lundi prévoir la cession de ses enseignes sud-américaines, le brésilien Grupo Pao de Acucar (GPA) et le colombien Exito, et espère réduire sa dette de moitié dans le cadre d'une procédure de conciliation, afin d'atteindre « une structure de capital pérenne ».
L'opération sauvetage de Casino est sur les rails. Le distributeur, lourdement endetté, a indiqué lundi prévoir la cession de ses enseignes sud-américaines, le brésilien Grupo Pao de Acucar (GPA) et le colombien Exito. A fin 2022, le groupe détenait près de 1.000 magasins au Brésil et plus de 2.100 en Colombie, les deux pays où il est le plus fortement implanté hors de France. Sa présence est bien moindre en Argentine (33 magasins) et en Uruguay (96 magasins). Les trois quarts des effectifs du groupe, qui employait précisément 208.254 personnes au 31 décembre 2022, travaillent en Amérique latine.
Dans le même temps, le groupe espère convertir en capital « au moins toutes les dettes non sécurisées », soit plus de 3 milliards d'euros et réduire ainsi la moitié de sa dette. Cela signifie que les créanciers qui lui ont prêté cet argent, au lieu de le récupérer, se rembourseraient en devenant actionnaires du groupe.
Lever 900 millions d'euros «sous forme de fonds propres»
Le distributeur prévoit en outre de lever 900 millions d'euros « sous forme de fonds propres » pour « fournir à la société les fonds nécessaires à la mise en œuvre de sa stratégie » 2023-2025. Il entend sur cette période poursuivre le repositionnement de ses hypermarchés et supermarchés tout en réalisant le plan d'expansion de ses enseignes de proximité dont Monoprix et Franprix.
L'objectif pour Casino est de « préserver sa liquidité pendant toute la période de conciliation », à savoir les discussions menées avec ses créanciers pour réduire sa dette, qui s'achèvera au plus tard le 25 octobre. Le distributeur a toutefois pour objectif de trouver un accord sur la restructuration de sa dette « d'ici la fin du mois de juillet ».
«Pas de problème de liquidité d'ici la fin de la période de conciliation»
Le groupe n'aura « pas de problème de liquidité d'ici la fin de la période de conciliation », a estimé un cabinet financier indépendant. Il n'en aura pas non plus d'ici fin 2023, estime le cabinet, à condition que le gel des frais financiers et des échéances de dette se poursuive « après la fin de la période de conciliation ».
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Casino a aussi annoncé la semaine dernière avoir eu l'accord de l'Etat pour un report de charges sociales et fiscales, d'un montant total d'environ 300 millions d'euros. Le distributeur, qui emploie plus de 200.000 personnes dans le monde dont un gros quart en France, a également engagé la vente de 119 magasins à son concurrent Intermarché.
Sensible baisse des cours de Bourse après les annonces
Casino fait par ailleurs l'objet d'approches de plusieurs prétendants, avec d'un côté le milliardaire tchèque Daniel Kretinsky et le financier Marc Ladreit de Lacharrière, actionnaires du distributeur, et de l'autre un trio d'hommes d'affaires Xavier Niel (Free), Matthieu Pigasse et Moez-Alexandre Zouari.
La situation du groupe inquiète les représentants des salariés. Un rassemblement s'est tenu jeudi à Saint-Etienne à l'initiative de la CGT, Unsa et la CFDT, en marge d'un CSE sur la vente à Intermarché de 119 magasins en France, dans lesquels travaillent plus de 4.000 personnes. Les syndicats présents ont dit craindre « une possible prochaine vente à la découpe de groupe Casino (qui) aura pour seul objectif d'enrichir les plus riches ». Les annonces de lundi ont été suivies par une baisse des cours de Bourse de Casino (-6,13% à 7,36 euros vers 09H40) et de sa maison mère Rallye (-7,60% à 1,65 euros), dans un marché en baisse de 0,68%.
