La banque de La Défense a annoncé, ce 23 septembre, étudier la fusion de ses deux réseaux d'agences physiques : celui de Société Générale et celui de sa filiale Crédit du Nord. Objectif : créer une banque de détail unique de 10 millions de clients. Un projet de rapprochement qui soulève une série de questions.1 - Est-ce une surprise ?
"Ce n'est pas une surprise dans le sens où le management avait expliqué par le passé que la réduction des coûts était devenue une priorité au sein du groupe. On pouvait donc s'attendre à l'annonce d'initiatives", estime Lorraine Quoirez, analyste chez UBS.
Cette annonce s'inscrit, par ailleurs, dans une dynamique plus globale, la banque ayant réorganisé sa direction en août dernier avec une équipe plus resserrée en charge de présenter le nouveau plan stratégique en juin 2021.
2 - Le projet de fusion est encore à l'état de réflexion. A-t-il des chances d'aboutir ?
"Oui" estiment les analystes. Un avis partagé par Frédéric Guyonnet, président national du SNB CFE CG, premier syndicat du secteur bancaire :
"Le projet est enclenché et les organisations syndicales étaient convoquées ce matin du côté du Crédit du Nord et cet après-midi pour Société Générale".
Par ailleurs, dans un communiqué de presse, le groupe bancaire précise que le lancement de cette étude par la direction générale a été validé par le Conseil d'administration.
3 - En quoi les deux réseaux sont complémentaires ?
Les deux réseaux sont très urbains, mais celui de Crédit du Nord est davantage orienté vers une clientèle commerciale et d'entrepreneurs, plus rentable qu'une clientèle de particuliers.
Par ailleurs, le réseau bancaire de Société Générale s'est considérablement amaigri ces dernières années passant de 2.200 à 1749 agences aujourd'hui. Avec 7,3 millions de clients, cela représente une agence pour environ 4100 clients. Difficile de réduire davantage. De son côté, Crédit du Nord compte 2,4 millions de clients pour 679 agences, soit environ une agence pour 3500 clients.
4 - Est-ce un projet transformant ?
"Je n'en suis pas certaine. 85% des infrastructures sont mutualisées entre les deux réseaux. 60% des coûts informatiques pérennes sont aussi mutualisés. Les fonctions risque, conformité et finance sont aussi partagées à travers les trois réseaux bancaires (Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama) Sur ces parties-là, il y a donc peu de marge de progression", souligne Lorraine Quoirez.
Par ailleurs, même avec la création d'une banque de détail unique regroupant 10 millions de clients, la nouvelle structure restera loin derrière les mastodontes du secteur. A titre de comparaison, le groupe Crédit agricole, LCL inclus, compte 24 millions de clients, quand les Caisses d'Epargne en comptent 19 millions.
5 -Les emplois sont-ils menacés ?
Dans le communiqué de presse, la banque au logo rouge et noir n'évoque aucune fermeture d'agence et prône même la complémentarité des deux réseaux. Reste que ce projet de rapprochement a pour objectif de dégager des économies, la banque ayant été lourdement pénalisée par la crise avec près d'1,6 milliard d'euros de pertes au premier semestre.
