queLa note s'annonce plutôt salée pour les banques. Jeudi, l'entité chargée de définir le cadre réglementaire pour le secteur bancaire, le Comité de Bâle, a rendu son étude destinée à mesurer l'impact de la mise en place des nouvelles règles concernant les activités de marché des banques. Le résultat ? Elles devront multiplier par plus de trois (223,7 %), en moyenne, leurs fonds propres pour le trading.La « value at risk », destinée à évaluer la perte potentielle maximale, ainsi que l'« incremental risk charge », instrument de mesure des risques de défaut, ont été considérablement durcis. Pourquoi?? « La sophistication croissante des produits de marché a été l'une des causes majeures des pertes enregistrées durant la récente crise. Les réformes [en cours] permettront de s'assurer que ces expositions soient couvertes par des ?coussins? de capitaux suffisants, de lutter contre le caractère procyclique des exigences de fonds propres liées au risque de marché, et de limiter les opportunités d'arbitrage entre le ?trading book? et le ?banking book? », explique Nout Wellink, le président du Comité de Bâle et de la banque centrale néerlandaise.Cette nouvelle donne réglementaire sur le risque de marché aura un impact limité sur les exigences globales de capitaux des banques, qui incluent également les risques de crédit et opérationnels. En effet, elles devraient croître de 11,5 % en moyenne, et de seulement 3,2 % si l'on tient compte de la médiane. En réalité, l'addition différera largement selon les établissements. D'après l'étude, le plus affecté verra ses exigences globales en capitaux augmenter de 85 %, tandis que le moins exposé ira jusqu'à économiser du capital (? 0,4 %). Les françaises ayant un profil de banque universelle devraient se situer dans la moyenne.Le deuxième volet de cette étude d'impact sera publié en 2010, pour une entrée en application des nouvelles règles avant le 31 décembre 2010. Alexandre Maddens

latribune.fr

17 Oct 2009, 1:37

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