Eric Benhamou
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Après le rapprochement avec Bimpli, Swile devrait afficher 5 millions de salariés utilisateurs et 75.000 entreprises clientes.
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Le groupe bancaire BPCE et la start-up Swile ont annoncé mardi leur entrée en négociations exclusives pour rapprocher les activités du jeune opérateur de titres restaurant et autres avantages salariés (chèque cadeau ou voyage...) avec celles de Bimpli, filiale de BPCE. Et ce afin de créer un « leader mondial » du secteur, selon un communiqué des deux groupes.
Fait assez rare dans le monde de la fintech, c'est Swile qui détiendra 100 % de Bimpli tandis que BPCE deviendra le premier actionnaire du nouvel ensemble avec 22% du capital dilué. Le groupe bancaire recevrait également 150 millions d'euros sous la forme d'obligations convertibles préférentielles.
La jeune pousse, créée en 2018, avait levé 200 millions d'euros en octobre dernier, pour une valorisation proche du milliard d'euros, ce qui a fait de Swile une « licorne ». Le montant de la valorisation pour cette transaction n'a cependant pas été communiqué. Mais contrairement à d'autres fintech sur le paiement, les acteurs de ce marché ont plutôt bien résisté à la sévère correction de la Bourse ces dernières semaines. Le leader mondial du secteur Edenred, qui se présente comme la première fintech française, se paie toujours autour de 30 fois ses bénéfices estimés pour 2022 (contre 40 fois il y a un an), ce qui est une belle performance dans le contexte actuel.
« Ce projet donnerait naissance à terme à l'un des leaders des titres-restaurant en France et un acteur mondial » du secteur des avantages salariés », a précisé Loïc Soubeyrand, PDG et cofondateur de Swile, auprès de l'AFP. Ce nouvel acteur vise l'équilibre en 2023 et la profitabilité en 2024, pour un revenu annuel récurrent de 140 millions « dès 2022 ».
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Lancé en 2018, présent en France et au Brésil - un important marché pour les cartes prépayées et sur lequel Edenred est très présent - Swile s'est rapidement développé, notamment sur le marché français où il a capté plus de 10 % de part de marché en moins de quatre ans. La nouvelle entité devrait compter quelque 750 salariés et près de cinq millions de salariés utilisateurs dans 75.000 entreprises. Les deux fonds de commerce sont assez complémentaires, Swile étant davantage implanté auprès des TPE et des start-ups alors que Bimpli est plus présent auprès des organismes publics et les grands comptes.
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Eric Benhamou
