PARIS (Reuters) - Eurazeo et Icade ont annoncé lundi être entrés en négociations exclusives en vu de la prise de contrôle d'ANF Immobilier par le groupe foncier.

Eurazeo va céder à Icade, au prix de 22,15 euros par action, sa part majoritaire au sein d'ANF Immobilier - 50,48% du capital et 53,73% des droits de vote, ce qui représente un produit de cession de 213 millions d'euros, un multiple de 2,3 fois son investissement et un taux de rentabilité interne (TRI) de 13%.

Cette cession serait suivie d'une offre publique d'achat d'Icade sur le reste du capital, au même prix, soit environ 420 millions pour 100% du capital, ce qui représente une prime de 10,2% sur le cours moyen des trois derniers mois.

Le titre ANF Immobilier a clôturé à 21,09 euros vendredi.

Dans le cadre de cette opération, ANF Immobilier a prévu de céder au gestionnaire de placements immobiliers Primonial un portefeuille d'actifs résidentiels et commerciaux à Marseille et à Lyon pour un prix de 400 millions d'euros.

La cession du bloc de contrôle devrait être finalisée au 4e trimestre 2017 et suivie par l'OPA sur le solde du capital.

A l'occasion de la publication le même jour de ses résultats semestriels, Icade a par ailleurs relevé sa prévision de croissance du cash-flow net courant à 7% en 2017 contre au moins 4% prévu en février dernier.

(Jean-Michel Bélot)