Robo-advisors : mon conseiller financier est un robot

Seriez-vous prêt à écouter un robot pour placer votre argent ? C’est, en tout cas, le pari de plusieurs entreprises patrimoniales qui ont développé des algorithmes pour vous aiguiller dans le choix de vos investissements. Elles se sont dotées de « robo advisors », c’est-à-dire de conseillers virtuels qui fonctionnent grâce à des algorithmes. Ils s’adressent avant tout aux investisseurs néophytes, manipulant de petites sommes, encore perdus dans la jungle des supports. Entre les différentes enveloppes d’investissement – assurance-vie, plan d’épargne retraite (PER), plan d’épargne en action (PEA) – et des classes d’actifs – obligations, immobilier, actions –, difficile d’y voir clair au départ.

Cette innovation vient directement concurrencer le système de gestion profilée des acteurs historiques, qu’ils soient gestionnaires de fonds, assureurs, banquiers ou conseillers en gestion de patrimoine, et dont les produits sont gérés activement par des humains. Les algorithmes poussent la logique plus loin.

Pour établir une stratégie d’investissement, pas question de classer le client selon les trois niveaux classiques d’appétence au risque : prudent, équilibré et dynamique. Le produit se veut plus nuancé, mais reprend tout de même les informations que demande n’importe quelle entreprise : l’objectif (retraite, achat immobilier, succession), l’horizon de placement, le patrimoine et les revenus.

L’une des figures de proue en la matière est Nalo, entreprise française créée en 2017. « Une fois que le client a fini de remplir le questionnaire, nous évaluons sa capacité à prendre des risques, notée sur 100 », détaille Franklin Morin, directeur des investissements chez Nalo.