La Caisse des dépôts, sa filiale immobilière Icade, la foncière cotée Silic et l?assureur Groupama ont signé mardi soir un protocole d?accord à double sens. D?une part, un rapprochement entre Icade et Silic dans le cadre d?un échange de titres. D?autre part, un investissement de la Caisse des dépôts de 300 millions d?euros dans Gan Eurocourtage, filiale de Groupama, par une émission d?actions de préférence.

Ce projet d?accord est la solution retenue par la direction de Groupama pour recouvrer une marge de solvabilité minima requise par le régulateur (100%), qui s?était érodée ces derniers mois.

L?assureur a ainsi privilégié la cession de sa participation de 44% dans Silic à la vente d?un actif industriel dans la précipitation. Icade reprend donc les parts de Groupama dans Silic, ce qui donnera naissance à la première foncière de parcs tertiaires et de bureaux en France, avec plus de 9 milliards d?euros d?actifs. Pour ce faire, Icade déposera une offre publique d?échange sur Silic. "Cette opération est une opportunité unique de créer, grâce au regroupement d?Icade et de Silic, un acteur de tout premier plan du Grand Paris", a déclaré Serge Grzybowski, PDG d?Icade dans un communiqué.

Dans le même temps, la Caisse des dépôts souscrira à une émission d?actions de préférence de Gan Eurocourtage d?un montant de 300 millions d?euros. Pépite de l?assureur vert, cette entité occupe la troisième place sur le marché du courtage en France, et devrait assurer une rentabilité confortable à la CDC. Mais les actions de préférence ne permettront pas à cette dernière de bénéficier d?un droit de vote. "Avec Gan Eurocourtage, entreprise solide et de premier plan sur son marché, la Caisse des Dépôts réalise un investissement financier attractif", a confirmé Augustin de Romanet, patron de la Caisse des dépôts, dans un communiqué.

"La deuxième opération permettra à Gan Eurocourtage de bénéficier d'une très forte solidité financière pour conforter sa position de leader sur l'assurance dommage dédiée au courtage, dans des conditions de rémunération de marché pour la Caisse des Dépôts. Ces deux opérations ont par ailleurs pour effet de renforcer la solidité financière de Groupama", a ajouté Thierry Martel, directeur général de Groupama, dans un communiqué.

Approuvée par les représentants du personnel d?Icade, l?opération doit être présentée à ceux de Groupama et de Silic. Elle doit également être soumise à l?approbation de l?autorité de la concurrence. Les différentes parties indiquent vouloir aboutir à un accord définitif  "dans les meilleurs délais".