Le conseil d'administration de l'opérateur téléphonique danois TDC a recommandé hier aux actionnaires d'accepter une offre de rachat en liquide pour 382 couronnes danoises par action (51,24 euros) émanant d'un groupement de fonds d'investissement américains et britanniques.Soumise au feu vert des différentes autorités de régulation, l'offre doit débuter au plus tard le 5 décembre. Elle valorise le premier opérateur danois de télécommunications à 76 milliards de couronnes, soit 10 milliards d'euros. Elle est conditionnée à l'obtention de 90 % du capital.Cette offre émane de Nordic Telephone Company (NTC), une société créée par cinq fonds d'investissement internationaux, constitués (chacun détenant entre 16 % et 25 %) des britanniques Apax Partners et Permira Advisors et des américains Blackstone Group, Providence Equity Partners et Kohlberg Kravis Roberts (KKR). La recommandation du conseil de TDC survient après quatre mois de spéculations sur la vente du groupe à des fonds anglo-saxons. Une contre-offre paraît invraisemblable, selon Peter Nyborg Molke, analyste chez HSH Gudme.D'autant que l'hypothèse Swisscom n'est plus d'actualité depuis vendredi. TDC était ainsi évoqué, au même titre que l'irlandais Eircom, comme cible potentielle d'acquisition pour l'opérateur téléphonique helvétique. Mais, à la veille du week-end, le gouvernement suisse a annoncé mettre un frein au développement de Swisscom en dehors de ses frontières pour limiter les risques.Pas d'éclatement. Les acquéreurs ne prévoient pas d'éclatement de TDC ou de cession de certaines de ses activités, a assuré Kurt Bjorklund, de Permira Advisors, l'un des cinq fonds, tout en laissant la porte ouverte à la vente de certaines sociétés. La stratégie actuelle de TDC sera poursuivie par ses nouveaux propriétaires, a souligné NTC, qui mise notamment sur la croissance du marché de la téléphonie mobile et du haut débit.O. P. (avec AFP)

latribune.fr

26 Sept 2008, 3:19

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