Les banques n'ouvriront pas lundi !

Il aura suffi d'un virus pour déstabiliser - je pense irrémédiablement - la structure qui risque fort d'imploser dès que le tapis des liquidités générées par les banques centrales sera retiré. Évidemment, nul n'est jamais vraiment prêt à de tels chocs exogènes.

Pour autant, l'inconscience coupable généralisée de ces vingt dernières années, cet insupportable appât du gain qui nous pousse à toujours danser sur un volcan en éruption - et à y prendre plaisir ! - ne font qu'accélérer la désintégration du système, dans un contexte général où tant la société que ses dirigeants sont tout sauf prêts pour la débâcle à venir.

Ne rien espérer, non, des États

Qui pourra faire quoique ce soit, du reste, lorsque les bourses s'effondreront de 50 à 60%, que le crédit sera strictement rationné, que le chômage atteindra des paliers historiques, et ce pendant que les effets des stimuli des banques centrales - par définition provisoires- s'étioleront ? Nul ne sera dès lors plus enclin au risque et donc à l'investissement, lequel ne pourra en aucun cas être secouru par des banques quasiment toutes en situation de fragilité endémique.

Le salut n'est pas plus à attendre de la part de nos banques centrales qui auront épuisé toutes leurs munitions, qui n'auront plus d'autre alternative que d'enclencher le dévastateur taux d'intérêt négatif : annonciateur d'un réel changement de paradigme. Ne rien espérer non plus des États désormais tous surendettés après la crise sanitaire, dont certains - et pas les moindres - seront conduits à la faillite du fait de coûts de financement de leur train de vie qu'ils ne pourront plus assumer à cause de l'envolée des taux et de la crise du crédit.

Une crise comme 2008 ?

Celle-ci ne ressemblera en rien à celle de 2008, qui avait déjà vu une liquéfaction sans précédent des actifs et une perte de confiance destructrice entre opérateurs qui avaient gelé littéralement tous les marchés financiers, donc toute l'économie. Les dominos tomberont les uns après les autres, avec une facilité déconcertante.

Jadis tant bien que mal maîtrisée par nos gouvernements et banques centrales, cette catastrophe sèmera une panique absolument généralisée qui mènera à une cessation des processus de distribution d'argent, y compris des cartes bancaires. Non, les banques n'ouvriront pas lundi.

Cette «main invisible» censée nous apporter aisance et progrès - qui n'est en réalité que le marché - doit donc être rapidement bridée voire brisée, car elle n'a su jusque-là que générer déséquilibres financiers, commerciaux, écologiques. Cette construction humaine faillible - qui a failli - n'a fait que protéger les siens : investisseurs, spéculateurs, créanciers. Les pouvoirs publics doivent à présent agir comme si nous étions en guerre : domestiquer la finance, ramener les capitaux offshores, encadrer strictement les flux d'argent comme le taux de change... Afin de préserver notre mode de vie.

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(*) Michel Santi est macro-économiste, spécialiste des marchés financiers et des banques centrales. Il est fondateur et directeur général d'Art Trading & Finance.
Il vient de publier « Fauteuil 37 » préfacé par Edgar Morin. Il est également l'auteur d'un nouvel ouvrage : « Le testament d'un économiste désabusé ».
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