CGP et ISR : une alliance de bon sens

« Si par le passé, beaucoup de CGP sont venus sur les thématiques environnementales et l'ISR par opportunisme, au regard des performances obtenues entre 2005 et 2007, et un peu par effet de mode, aujourd'hui seuls restent les convaincus qui ont une vision long terme du caractère vital de ces thématiques », souligne la Financière de Champlain.

Mais pour convaincus qu'ils soient, la sous-performance enregistrée sur les 3 dernières années fait que l'ISR et l'environnement ne sont plus des thèmes « tout public ». Par conséquent, les CGP ont, dans un souci d'efficacité, procédé à une segmentation plus fine de leur clientèle, ce qui leur permet, en fonction de la sensibilité de chacun, de développer des démarches cohérentes en termes d'investissement responsable.

« Il y a aussi une génération de nouveaux CGP très sensibles à ces thématiques, qui cherchent à faire bouger les lignes », note la Financière de Champlain. Face au contexte actuel, le fait d'auditer les entreprises au moyen de critères extra-financiers rassure en effet sur la prise en compte de risques potentiels. C'est d'ailleurs pour répondre à ces enjeux que la société de gestion vient de lancer sa propre agence de notation extra-financière : Champlain Research.

Mais attention ! « Il y a souvent amalgame entre ISR et les fonds environnement. Les déceptions enregistrées sur le secteur de l'environnement ne doivent pas être généralisées aux fonds ISR. Ces derniers ne sous-performent pas systématiquement, loin s'en faut, les indices. C'est pourquoi le besoin de pédagogie est particulièrement important aujourd'hui, pour permettre aux CGP de délivrer un discours et des produits adaptés à chaque type de clientèle », poursuit l'équipe, qui propose depuis la semaine dernière une formation, ouverte à tous les CGP et intitulée « Développement durable et gestion d'actifs».