L'aversion au risque, c'est ce qui freine le financement long terme des startups deep tech (Lire aussi : La France prendra-t-elle le virage des "deep tech" ?). Comment remédier à ce manque de fonds pour les pépites françaises et européennes, alors que la deep tech est à l'origine d'innovations majeures comme Internet ou l'intelligence artificielle ?
Breakout Ventures, le fonds de Peter Thiel (fondateur de PayPal), a créé en 2011 Breakout Labs pour aider les entrepreneurs scientifiques à exporter leurs innovations de rupture vers le marché.
En France, BNP Paribas Wealth Management, première banque privée européenne avec 355 milliards d'euros d'actifs sous gestion (assets management), aide les startups à trouver les financements en private equity (titres non cotés) et investit 50 millions dans les jeunes pousses, les PME et les ETI via sa filiale BNP Paribas développement.
Matthieu Repellin, d'Airbus Ventures, qui gère un fonds corporate de 150 millions d'euros, estime qu'il faut favoriser « les modèles hybrides. Il existe différentes manières de s'engager avec les startups, en fonction de leur maturité. Mais il est certain qu'injecter beaucoup d'argent dans ces innovations de rupture est un bon moyen de relever les défis de l'industrie française. »
André Loesekrug-Pietri, investisseur (A Capital) et ancien conseiller spécial auprès de la ministre des Armées, rappelle « qu'il existe un mythe selon lequel l'innovation aux États-Unis est uniquement soutenue par les investisseurs et entrepreneurs privés.
Si vous observez le rôle du Ministère de la Défense américain, et de son bras armé, le Darpa (Defense Advanced Research Projects Agency), sa capacité à impulser les innovations - Internet, le GPS, la voiture autonome - nous, Européens, devons relever ce défi et penser à long terme. Le problème, c'est qu'aucune entreprise ni aucun fonds n'investit massivement dans les innovations de rupture, car le risque est trop grand.
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C'est pourquoi nous avons créé Jedi (Joint European Disruptive Initiative). Ce n'est ni une agence, ni une banque, ni une institution. C'est une structure agile qui va prendre des risques et financer les startups à hauteur de 2 à 5 millions d'euros pour une période de trois mois ».
Jedi, qui va démarrer ses opérations en 2018 au niveau franco-allemand, va se concentrer sur la mise au point de prototypes qui aboutiront à des produits commercialisables.
Un message volontariste qui devra convaincre la communauté des investisseurs.
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| Une précédente version erronée de cet article mentionnait que BNP Paribas Wealth Management investit 50 milliards (et non millions) d'euros dans les jeunes pousses, les PME et les ETI via sa filiale BNP Paribas développement.
