La valeur de l'action du géant européen de l'aéronautique EADS, qui sera introduit en bourse le 10 juillet, a été évaluée par une vingtaine de banques dans une fourchette moyenne comprise entre 22 et 27,5 euros, ont rapporté mercredi plusieurs quotidiens économiques allemands. La banque ABN Amro, qui fait partie du groupe de banques chargées de mener l'IPO, table sur une valeur oscillant entre 25 et 28 euros, tandis que la Deutsche Bank avance une fourchette plus basse de 21,6 à 25,2 euros, selon le Boersen Zeitung et le Handelsblatt. La Deutsche Bank a valorisé la European Aeronautic, Defence and Space Company au total à entre 17,5 et 20,4 milliards d'euros. Selon le Boersen Zeitung, la valeur de l'action d'Aérospatiale Matra devrait constituer un indicateur important pour fixer la valeur d'émission de l'action du futur géant européen, dans la mesure où les titres Aérospatiale Matra seront convertis en titres EADS sur la base d'un pour un. Entre 140 et 150 millions d'action devraient être émises, croit savoir le journal, soit un volume total situé autour de 3,5 milliards d'euros. Les investisseurs privés devraient se voir offrir un rabais et un accès privilégié lors de l'émission, ajoute-t-il. Selon les projections de la Deutsche Bank, les coûts liés au projet de l'avion géant A3XX devraient peser au départ sur les résultats d'EADS mais ceux-ci devraient à terme s'améliorer grâce aux commandes attendues de l'appareil. Le groupe EADS, qui avec un chiffre d'affaires de quelque 22,5 milliards d'euros se classera au troisième rang mondial de l'aéronautique derrière les américains Boeing et Lookheed Martin, doit naître de l'union de l'allemand DaimlerChrysler Aerospace (DASA), du français Aérospatiale Matra et de l'espagnol CASA. Les titres seront en vente en Allemagne, en France et en Espagne. Le délai de souscription courra du 23 juin au 7 juillet. Les actions mises en vente proviendront principalement d'une augmentation de capital mais aussi de la vente de parts que possèdent le gouvernement français et le groupe Lagardère. L'Etat français détient directement et indirectement 48% d'Aérospatiale Matra et le groupe Lagardère SCA 33%. Après l'entrée en bourse, le capital flottant dans le public devrait représenter quelque 30% du capital en actions de l'entreprise.

latribune.fr

20 Oct 2008, 9:11

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