Le titre Consodata, suspendu depuis lundi au Nouveau marché, a gagné plus 22,62% jeudi, clôturant à 51,50 euros, à l'issue de la reprise de la cotation. Explication de cette envolée : la société de marketing et bases de données a annoncé mardi que le groupe italien Seat-Pagine Gialle (SPG) allait devenir majoritaire dans son capital, par le biais d'une offre d'échange d'actions. Les actionnaires qui apporteront leurs titres à l'OPE se verront remettre 16 actions Seat Pagine Gialle par action Consodata, aboutissant à une valorisation totale de 633 millions d'euros, soit 56,96 euros sur la base du cours de clôture de SPG jeudi. La prime proposée aux actionnaires s'élèvait à 49,3% lors de l'annonce de l'opération par rapport aux derniers cours cotés des deux sociétés. A la bourse de Paris, la cotation du titre Consodata avait été suspendue lundi matin.L'opération, qui permet à Consodata d'affirmer sa position de leader en Europe en devenant le numéro 1 du marché italien, se fera en trois étapes. Dans la première, le groupe Seat-Pagine Gialle (pages jaunes) achètera 100% des parts des fonds d'investissements Alpha et Galileo et de certains autres actionnaires d'une part, et 50% des parts du management d'autre part, ce qui représente 39,3% du capital de Consodata. Le paiement s'effectuera en actions nouvelles de Seat-PG, qui est coté à la bourse de Milan, à raison de 16 Seat-PG pour 1 Consodata. Deuxième étape, Seat-PG apportera à Consodata la totalité de sa société Giallo Data, en échange de l'émission d'un montant maximum de 3,4 millions d'actions nouvelles Consodata. A l'issue des deux opérations, Seat-PG devrait détenir plus de 56% des actions de Consodata. En conséquence, Seat-PG lancera une OPE (Offre Publique d'Echange) sur 100% du capital de Consodata. Seat-PG a l'intention de maintenir la cotation de Consodata au Nouveau Marché et les dirigeants de Consodata se sont engagés à conserver environ 10% du capital de Consodata jusqu'en mars 2004. Seat-PG a réalisé l'an dernier un chiffre d'affaires consolidé de 985 millions d'euros et un bénéfice net consolidé de 150 millions d'euros. L'OPE pourrait avoir lieu début janvier 2001, sous réserve de l'accord des autorités de tutelle, selon les informations disponibles à ce jour, indique le groupe. Consodata avait enregistré une hausse de 104% de son chiffre d'affaires au 1er trimestre 2000 à 7,617 millions d'euros contre 3,734 millions d'euros à la même période un an plus tôt. Ces chiffres ne tiennent pas compte des acquisitions réalisées en France au cours de ce 1er trimestre, à savoir les sociétés Cabestan et Datatrader.

latribune.fr

20 Oct 2008, 9:21

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