La vente du câble de Deutsche Telekom devrait prochainement connaître son épilogue... mais sans Liberty Media. Après s'être battu corps et âme pendant plus de 18 mois, le groupe du magnat des médias John Malone aurait retiré son offre de rachat des 6 réseaux régionaux de télévision câblée que Deutsche Telekom tente désespéremment de céder depuis presque deux ans.L'opérateur allemand surendetté a annoncé lundi avoir retenu les trois offres de reprises "économiquement les plus attractives", avec lesquelles il mènera les négociations finales. Si le groupe n'a pas précisé le nom des repreneurs potentiels, les offres émaneraient, selon les sources du secteur des télécoms, de trois consortiums formés par des investisseurs financiers: Goldman Sachs/ Apax, Warburg Pincus/Citygroup et Hicks/Muse/Tate & Furst. Si la date n'a pas été arrêtée, la vente devrait intervenir avant la fin de l'année, selon les analystes. Le prix de la vente non plus n'a pas été communiqué. Une chose est certaine: il sera largement inférieur aux 2,5 à 3,5 milliards d'euros que voulait tirer Deutsche Telekom. Les prévisions les plus optimistes tablent maintenant sur une fourchette située entre 2 et 2,5 milliards d'euros tandis que dernièrement, selon la presse allemande, les négociations allaient de 1,5 à 1,8 milliard d'euros.La vente du réseau câblé est stratégique pour Deutsche Telekom qui doit ramener son endettement à 50 milliards d'euros fin 2003 contre 64 milliards aujourd'hui. Mais depuis sa mise en vente, les offres se sont raréfiées en raison de la conjoncture et les prix ont beaucoup baissé. L'époque où Liberty Media - stoppé en début d'année par les autorités de la concurrence allemande - proposait encore entre 5,5 milliards d'euros pour la reprise de cet actif parait aujourd'hui bien lointaine.A Francfort, le titre Deutsche Telekom a perdu lundi 3,09% à 8,79 euros, s'approchant de son plus bas historique atteint en juillet à 8,14 euros.

latribune.fr

20 Oct 2008, 3:23

Partager :