Le groupe de vins et spiritueux s'apprête à lancer une émission obligataire de 850 millions d'euros, indique Reuters. Celle-ci sera répartie en deux tranches. Une première tranche de 300 millions d'euros et d'une maturité de quatre ans et demi, à taux variable, offrira un rendement compris de 53 points de base (pb) au-dessus de l'Euribor. La deuxième souche obligataire, de 550 millions d'euros, à sept ans, présentera un rendement de 80 pb au-dessus des taux swaps de référence.

Ces rendements ont été revus à la baisse, par rapport aux fourchettes envisagées initialement (55 à 59 pb pour la première et 80 à 85 pb pour la seconde), signe d'une demande soutenue de la part des investisseurs. HSBC, Natixis, Société Générale et Royal Bank of Scotland sont les chefs de file de l'opération.

La dette de Pernod Ricard à long terme est notée dans le bas de la catégorie d'investissement par Moody's (Baa3 perspective stable) et Fitch (BBB- perspective stable) et dans le haut de la catégorie spéculative par Standard & Poor's (BB+).