A quoi sert le document d'informations sur les OPCVM ?

D'ici au 30 juin 2012, la réglementation prévoit qu'un document d'informations clés pour l'investisseur (DICI) doit être mis à la disposition du public pour tous les OPCVM coordonnés. Il s'agit d'un document de deux pages, rédigé de façon claire et compréhensible par tous. Le DICI doit vous apporter, avant la souscription, les informations utiles afin de prendre une décision d'investissement en toute connaissance de cause, à commencer par l'univers d'investissement de l'OPCVM, l'approche de gestion retenue et les périodes de souscription et de rachat. Il contient des informations quant aux risques que vous prenez.

Ces risques sont exprimés sous la forme d'un indicateur chiffré, construit sur la base les évolutions de la valeur liquidative de l'OPCVM au cours des cinq dernières années. Il prend la forme d'une échelle graduée de 1 (le moins risqué ; toutefois non exempt de risques) à 7 (le plus risqué), sa lecture est donc intuitive. D'autre part, des indications sur les risques importants auxquels vous faites face et qui ne seraient pas reflétés par l'évolution passée de la valeur liquidative, sont également apportées sous forme de texte. Le DICI indique aussi quels sont les frais associés aux opérations de souscription-rachat et ceux liés au fonctionnement et à la gestion.

On y trouve les éventuelles commissions de surperformance facturées. Viennent ensuite les éléments de performance et notamment les rendements nets de l'OPCVM. Selon les cas et la date de création du fonds, on y trouve les données sur les cinq ou dix dernières années civiles.

Le DICI, qui doit être régulièrement mis à jour par les sociétés de gestion, fournit des informations comme la manière d'obtenir le prospectus et autre éléments d'information complémentaire.