Rafaut en rêvait depuis longtemps. Son actionnaire principal, le fonds HLD Europe, va lui permettre de le réaliser : un projet de mariage avec son rival Alkan (plus de 50 millions de chiffre d'affaires en 2019 pour 200 salariés) pour constituer un groupe leader en Europe dans les systèmes d'emports et d'éjections des avions et d'hélicoptères militaires. HLD Europe est entré en négociations exclusives en vue d'acquérir Alkan auprès des fonds d'investissement IDI et Groupe Chevrillon, qui ont pris le contrôle de cette PME en 2017, selon un communiqué publié ce lundi. Les autres actionnaires de Rafaut (Ace Capital Partners, Etoile Capital et BNP Développement) accompagnent l'augmentation de capital qui finance l'opération. Une fois le mariage scellé fin mai (closing), Rafaut devrait peser 150 millions d'euros environ.
Depuis l'acquisition par HLD Europe de Rafaut en 2018, le groupe a mené une stratégie de croissances externes tambour battant : AEds en 2019 (réservoirs largables), Secapem en 2020 (systèmes d'entrainement pour pilotes), et Lace en 2021 (délesteurs multirôles pour le segment des hélicoptères). L'ancienne PME va passer de près de 30 millions d'euros en 2015 à 150 millions en 2021 (47 millions en 2018, 93 millions en 2019, puis 89 millions en 2020). Soit l'émergence d'une belle ETI française (entreprise de taille intermédiaire). Cette croissance très rapide « illustre la capacité de HLD Europe à accompagner et transformer des groupes industriels en leaders européens », a fait valoir le fonds basé au Luxembourg dans le communiqué.
