Baisse du livret A : comment doper vos liquidités

Un million de souscriptions chez BNP Paribas, deux millions au Crédit Agricole? l'ouverture à la concurrence du livret A le 1er janvier a suscité l'engouement des épargnants. Il faut dire qu'avec une rémunération de 4 % l'an, un record depuis 1995, ce produit d'épargne réglementé avait de quoi séduire. Mais cela ne durera pas. Dès lundi, le taux tombera à 2,5 %. Et si le gouvernement applique strictement la formule de calcul, il pourrait même passer sous la barre du 1 % le 1er mai prochain, d'après le cabinet de conseil Seeds Finance. Faut-il transférer son épargne disponible vers d'autres placements ? Tour d'horizon. Fonds monétaires en eurosDisponible dans toutes les banques, ce produit ? à ne pas confondre avec les fonds en euros des assurances-vie ? est parfaitement liquide : on peut acheter ou vendre des parts à tout moment, souvent sans frais d'entrée (lire ci-contre). Et les gains sont engrangés quotidiennement, à la différence du livret A qui est revalorisé tous les quinze jours. Quant au risque de perte en capital, il est très faible. Car les fonds monétaires en euros sont surtout constitués d'obligations d'État. Dernier atout de ce placement : aucun impôt à payer sur les gains, pourvu que vous ayez vendu pour moins de 25.730 euros de valeurs mobilières dans l'année (FCP, actions, obligations?). En 2008, ces fonds ont rapporté en moyenne 3,84 %. Mais, à cause de la baisse des taux de la Banque centrale européenne (BCE) le 15 janvier, la rentabilité annuelle avoisine désormais 2 % l'an. À éviter, donc, à moins que les taux ne remontent ou que le livret A ne passe sous les 2 % en mai prochain. Les comptes à termeCe produit, présent dans tous les établissements bancaires, exige de bloquer son épargne pendant trois mois, six mois voire un an selon la formule choisie. En contrepartie, la rémunération servie est souvent plus élevée. À cause de la baisse des taux, ce n'est malheureusement plus le cas aujourd'hui. Ainsi le compte à terme (CAT) de Cortal Consors, baptisé Garantie 12, offre à peine 1,97 % brut sur un an, soit 1,38 % net après impôts et prélèvements sociaux. Celui d'ING Direct est plus performant à 3,40 % brut sur six mois, soit 2,38 % net. Un peu faible. Demandez tout de même à votre conseiller le taux de son CAT : les banques pratiquent régulièrement des promotions ponctuelles sur les CAT d'une durée de six mois ou un an. Les comptes sur livretCes « super » livrets constituent un produit d'appel pour de nombreux établissements. Du coup, les taux restent encore largement bonifiés. Fin janvier, plusieurs offres atteignaient 4 %, voire 6 % brut. Mais attention : nombre de ces promotions s'arrêtent aujourd'hui et la prochaine vague risque d'être beaucoup moins alléchante. Vous trouverez dans le tableau ci-contre les offres les plus rémunératrices qu'il est encore possible de souscrire au 1er février. n