Du sur-mesure s'impose pour optimiser votre pension

Par Franck PaulyVous êtes vous posé la question : comment allez-vous financer votre retraite?? « Il s'agit de se constituer, à une période de sa vie, de manière différée des revenus de substitution?», répond Philippe Michel Labrosse, PDG de W Finance, une filiale d'Allianz spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine. Mais contrairement à une stratégie trop répandue, accumuler des placements locatifs défiscalisés pour «?assurer?» votre retraite n'est pas vraiment une bonne idée. L'immobilier locatif reste certes une pièce de choix (lire page?22). Mais pour répartir vos risques, il faut diversifier vos placements?: allez vers les actions (plus risquées que la pierre, mais souvent plus rémunératrices sur le long terme) et les obligations qui peuvent assurer une protection contre l'inflation. Sans oublier des actifs sensibles à d'autres facteurs, comme les matières premières qui tirent partie de la vive croissance des pays émergents ou de l'or qui joue le rôle de traditionnelle valeur refuge. L'assurance-vie notamment offre ces possibilités (lire pages 24 et 25). Mais les produits dédiés comme le PERP, un plan d'épargne individuel, et le PERCO, un plan collectif bénéficiant de l'aide de votre entreprise, proposent aussi des supports diversifiés (lire pages 26 et 27). À ne pas négliger?: vous pouvez également optimiser les conditions de votre départ (lire pages 28 et 29).L'exercice est délicat car parmi toutes ces possibilités, il va vous falloir retenir les options fiscales les plus pertinentes - durant la période de constitution de votre épargne retraite ou bien pendant la période d'utilisation et de consommation de ce capital accumulé - tout en préservant une capacité d'accéder à des liquidités durant de longues années, alors que l'environnement financier va changer. Enfin, il faut réfléchir à la transmission de ce capital à votre conjoint, à vos enfants.Les solutions à retenir seront différentes si vous partez à la retraite avec des revenus en baisse sensible, alors que vous avez encore des enfants à charge, ou si vous disposez de revenus locatifs, et que vos enfants sont déjà lancés dans la vie. Si vous êtes un indépendant, la vente de votre cabinet ou de votre entreprise vous apportera un capital non négligeable. Mais si vous êtes salarié, la donne est toute autre. «?Préparer sa retraite est une décision fondamentalement patrimoniale?», souligne Philippe Michel Labrosse. «?Il n'existe pas de produit miracle, il faut en sélectionner plusieurs et rester vigilant car l'environnement peut évoluer ».