Telefonica a donné vendredi le coup d'envoi à la mise en bourse de sa filiale mobile en lançant l'offre publique de vente de 8,92% de Telefonica Moviles. L'opération, l'une des plus grosses introductions jamais réalisées sur un marché boursier européen, devrait rapporter à l'opérateur entre 638 et 772 milliards de pesetas (3,83 à 4,64 milliards d'euros). Telefonica Moviles va placer sur le marché 345 millions d'actions issues d'une augmentation de capital, à un prix compris entre 10,85 et 13,25 euros. La société sera cotée sur les quatre marchés boursiers espagnols et sur le New York Stock Exchange à partir du 22 novembre. Valorisée entre 7.150 et 8.650 milliards de pesetas (43 et 52 milliards d'euros), Telefonica Moviles va devenir une des plus importantes entreprises espagnoles par sa capitalisation, avec une valeur similaire à celles de grandes banques comme Banco Santander Central Hispano (BSCH) et Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA). Sur les neuf premiers mois de l'année, Telefonica Moviles a réalisé un chiffre d'affaires de 4,728 milliards d'euros, en hausse de 33% par rapport à l'an dernier, et un résultat net de 528 millions (+28%). Telefonica Moviles compte 20,74 millions d'abonnés, dont 11,45 millions en Espagne. La société est également présente au Brésil, en Argentine, au Pérou, au Chili, à Puerto Rico, au Salvador, au Guatemala, au Maroc et en Allemagne. La fourchette de prix retenue pour l'opération valorise l'abonné entre 2.075 et 2.500 euros. Une fourchette qui pourrait servir de référence lors de l'introduction d'Orange, la filiale mobile de France Télécom, prévue au début de l'an prochain. A la Bourse de Madrid, l'action Telefonica, après une ouverture en légère hausse, a terminé vendredi sur un recul de 0,44% à 22,55 euros. Les investisseurs ont accueilli avec circonspection les conditions de la mise sur le marché de Telefonica Moviles, qu'il s'agisse de la part du capital mise sur le marché - nettement inférieure aux 30% évoqués il y a quelques mois par Telefonica - ou la fourchette de prix retenue.

latribune.fr

20 Oct 2008, 9:43

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