Cela faisait longtemps que Commerzbank n'avait pas fait d'acquisition, mais celle-ci est de taille. En mettant la main sur Eurohypo, la troisième banque allemande est prête à débourser 4,5 milliards d'euros, somme non négligeable pour un établissement qui est sorti depuis peu d'une période de perturbations financières.Pour financer cette opération, l'établissement a émis ce matin 57,7 millions d'actions nouvelles à 23,50 euros chacune dans le cadre d'une augmentation de capital. Au final, le groupe a ainsi levé en Bourse 1,36 milliard d'euros. Il prendra le contrôle du groupe hypothécaire en deux phases. Commerzbank, qui détient déjà 32% de l'établissement, va racheter d'ici le 15 décembre 17,2% d'Eurohypo auprès des actionnaires principaux Deutsche Bank et Allianz à 19,60 euros par action. Et le 31 mars, la banque allemande leur rachètera 49% de l'établissement.Grâce à l'acquisition de cet établissement spécialisé, Commerzbank compte dégager 100 à 130 millions d'euros de synergies en 2008. Le groupe souhaite ainsi économiser entre 80 et 100 millions d'euros sur ses coûts administratifs et ses opérations de crédit. Par ailleurs, grâce à l'élargissement de sa clientèle, l'établissement allemand compte augmenter ses ventes et sa compétitivité, et ainsi dégager des synergies supplémentaires allant de 20 à 30 millions d'euros.A Francfort, le titre progresse de 2,96% à 24,04 euros à la clôture.

latribune.fr

19 Oct 2008, 20:02

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