Les statistiques de la Banque de France et les données de Crédit Logement confirment la reprise du marché du crédit immobilier. L’instabilité politique laisse toutefois planer un doute.
Le rebond se confirme. La production de crédits immobiliers dépasse les 10 milliards d'euros en octobre, selon les derniers chiffres de la Banque de France dévoilés ce vendredi, en progression par rapport à septembre. Toujours selon l'institution monétaire, dont les statistiques reposent sur les crédits effectivement décaissés, le taux d'intérêt moyen des nouveaux crédits (hors renégociation), continuent de baisser. Il atteint 3,51% (hors assurance et frais) en octobre, contre 3,56% en septembre.
Cette tendance plutôt favorable devrait se poursuivre dans les mois à venir. Selon l'Observatoire Crédit Logement/CSA, « la vigueur du marché ne se dément pas en novembre ». Les indicateurs trimestriels en glissement annuel bondissent de 33% en production et près de 55% en nombre de prêts. Certes, le choc de la chute du marché en 2023 produit toujours ses effets : la production de crédits en novembre en glissement annuel (décembre 2023 à novembre 2024 vs décembre 2022 à novembre 2023) recule toujours (-2%). Néanmoins, le nombre de prêts est en forte hausse (+20%), ce qui traduit une diminution des montants moyens empruntés.
Enfin, l'établissement de caution relève, le mois dernier, un taux moyen des crédits (hors assurances et frais) de 3,37%, en recul de 9 points par rapport à octobre. Crédit Logement recueille ses données au moment de la constitution du dossier de crédit, soit deux ou trois mois avant le décaissement effectif du prêt. En clair, ces données collent plus au terrain à l'instant T.
Poursuite de la baisse des taux
Selon les différents courtiers, qui travaillent à nouveau avec les banques qui cherchent à doper leur production de crédit (surtout les banques qui avaient le plus freiné en 2023, comme la Société Générale), la baisse des taux devrait se poursuivre. Selon le courtier VousFinancer, « les banques baissent encore leur taux dans la majorité des barèmes reçus pour le mois de décembre ».
Et ce, malgré l'instabilité politique qui met sous pression les conditions de financement de l'Etat (OAT à 10 ans), qui sert de référence pour les barèmes des crédits à l'habitat. « Les baisses sont moins prononcées, mais nous devrions converger vers les 3,2-3,3% à la fin de l'année pour un crédit à 20 ans », précise Pierre Chapon, président de Pretto, qui table cependant sur la poursuite du rebond du marché.
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« Les taux vont rester, au pire, à ces niveaux et les prix du marché sont arrivés à un équilibre, ce qui devrait inciter les vendeurs à revenir sur le marché », explique-t-il.
Sur les taux, les marchés ne croient pas vraiment à un vent de panique sur la dette française, qui ferait remonter, par ricochet, les taux de crédits immobiliers. Mais la situation politique laisse planer une ombre sur la poursuite de la baisse des taux et, surtout, peut décourager les ménages à investir.
