eM-Rhône, NeoCarb, E-Cho, GreenCoast... Depuis l'an dernier, la PME lyonnaise Elyse Energy, créée en 2020 en joint-venture entre Vol-V et le fonds Falkor, multiplie les annonces de projets d'usine de méthanol durable fabriquée à partir de CO2 et d'hydrogène. Des infrastructures au coût substantiel. À lui seul, le complexe industriel qui doit prendre racine sur la plateforme chimique des Roches-Roussillon, en Isère, s'élève ainsi à près de 700 millions d'euros. Et au total, c'est bien « plusieurs milliards d'euros » que devra trouver l'entreprise, confirme Pierre-Etienne Franc. D'où un besoin crucial de financement.
Après avoir levé une première enveloppe l'an dernier par le biais d'émissions d'obligations convertibles, avec le soutien du fonds Hy24 (cofondé par Ardian et FiveT Hydrogen) ainsi que de Mirova, Elyse Energy annonce une nouvelle opération en fonds propres et quasi-fonds propres (dettes et actions), d'un montant proche de 120 millions d'euros. Elle inclut une part d'augmentation de capital pour la PME lyonnaise avec l'entrée de Hy24 à son capital, et une part d'obligations convertibles. Avec deux nouveaux venus : le fonds néerlandais PGGM et Bpifrance.
« On a décidé de prolonger nos obligations en ajoutant un peu d'equity, à hauteur de quelques dizaines de millions d'euros », détaille Pierre-Etienne Franc, co-fondateur et directeur général du fonds Hy24.