OBLIGATIONSBonne nouvelle pour le groupe franco-belge Dexia : sa filiale Dexia Crédit Local a réussi à placer une émission de dette senior de 1 milliard d'euros à 5 ans mercredi soir. « C'est un succès extrêmement important pour nous », explique un porte-parole du groupe. En effet, si depuis la crise de liquidité d'octobre 2008, Dexia est revenu se financer sur le marché grâce à la garantie des États ou au moyen de « covered bonds » (obligations sécurisées, c'est-à-dire garanties par un portefeuille de créances hypothécaires ou des prêts aux collectivités), il s'agit de sa toute première émission de dette senior depuis 2003.En 2009, Dexia a obtenu 35,6 milliards d'euros de financements à moyen et long terme sur les marchés, dont environ deux tiers avec la garantie des États. Mais ses deux défis en la matière étant de se passer de cette garantie d'ici à la fin 2010 et d'augmenter la part du financement à long terme, l'opération conclue cette semaine est particulièrement bienvenue.En tout, l'émission obligataire a attiré 2,5 milliards d'euros d'ordres. « La transaction s'est déroulée très rapidement et vu la forte demande, le ?pricing? de transaction a été ramené d'un spread indicatif de 280/290 points de base par rapport aux swaps [les taux de référence, Ndlr], à un niveau final de 270 points de base », rapporte le groupe dans un communiqué. S. R.

latribune.fr

24 Juill 2009, 1:56

Partager :