Air Liquide va augmenter son capital de 3,3 milliards d'euros

Au lendemain de l'annonce de l'abandon de la fusion entre Linde et Praxair, le groupe de gaz industriels Air Liquide a annoncé mardi le lancement d'une augmentation de capital d'environ 3,3 milliards d'euros, dans le cadre du refinancement de l'acquisition du groupe américain Airgas en mai.

Cette opération constitue la deuxième étape du refinancement après une émission obligataire de 3 milliards d'euros en juin, et sera suivie d'une émission obligataire de 4,5 milliards de dollars US, indique Air Liquide dans un communiqué. L'augmentation de capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription, sera ouverte au public uniquement en France, a précisé le groupe. La période de souscription s'étendra du 14 septembre au 28 septembre inclus.

Air Liquide va émettre environ 43,2 millions d'actions nouvelles, avec une parité de une action nouvelle pour huit actions existantes. Le capital du groupe sera ainsi augmenté de 12,5%, a indiqué la directrice financière Fabienne Lecorvaisier lors d'une conférence téléphonique.

Refinancer un prêt contracté en décembre dernier

Le prix de souscription des actions nouvelles a été fixé à 76 euros par action, soit une décote de 20,52% par rapport au cours de clôture de vendredi dernier, et 22,53% par rapport à la moyenne des 20 derniers cours de clôture. Chaque actionnaire d'Air Liquide recevra un droit préférentiel de souscription (DPS) par action détenue, et 8 DPS permettront la souscription d'une action nouvelle. La valeur théorique du DPS est de 2,18 euros sur la base du cours de clôture de vendredi dernier.

Cette augmentation de capital, de 3,283 milliards d'euros, a pour objet de refinancer une partie du prêt relais contracté en décembre 2015 pour l'acquisition d'Airgas, la plus importante de l'histoire d'Air Liquide pour un montant de 13,4 milliards de dollars.

Dans ce cadre, Air Liquide a déjà procédé début juin à une émission obligataire de 3 milliards d'euros, et a prévu une autre émission obligataire de 4,5 milliards de dollars. Cette seconde émission sera annoncée "cette semaine", a précisé la directrice financière.

(Avec AFP)