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Antoine Frérot, a déclaré ce matin sur BFMTV : "Je réitère mon invitation à Bertrand Camus [DG de Suez] à venir discuter avec moi de ce magnifique projet". Pour le PDG de Veolia, il y a une vraie logique industrielle à ce rapprochement. Pourtant, les...
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[Article mis à jour à 18h15]
La bataille de Suez sera sans merci. Ce mercredi, trois jours après avoir annoncé son intention de racheter à Engie l'essentiel de la participation qu'il détient dans Suez, Antoine Frérot, le PDG de Veolia n'y est pas allé de main morte pour exprimer sa détermination. Face aux résistances de Suez et de son actionnaire de référence, il n'a pas exclu pas de transformer son "offre amicale" en OPA si l'offre faite à Engie n'aboutissait pas. S'exprimant sur BFM Business, il a expliqué que le prix proposé était un "un très bon prix", "un prix fair", et a tendu la main au directeur général de Suez, Bertrand Camus, pour discuter de ce projet qui vise à "créer un super champion des services à l'environnement".
Il ajoutait, à propos des réticences de Suez :
Or, Bertrand Camus n'a pas changé d'avis. Au contraire. Dans une lettre adressée mercredi aux 90.000 salariés du groupe, il a qualifié l'offre de "particulièrement hostile".
Evoquant "une annonce opportuniste et précipitée", ce dernier déplore le schéma concocté par Veolia pour obtenir le feu vert vert des autorités de la concurrence, à savoir vendre les activités de l'eau en France au fond d'investissement Meridiam.
Des mots bien plus forts que ceux employés par le conseil d'administration de Suez lundi, lequel faisait valoir que "la stratégie proposée (par Veolia) engendrerait des disynergies et des pertes d'opportunité en France et à l'international" et que "la complexité du processus retenu conduirait à deux années de perturbations opérationnelles, au moment où, dans le contexte post-Covid, les équipes sont focalisées sur la mise en œuvre de leur plan stratégique".
Bertand Camus en a même appelé au soutien de ses collaborateurs en leur disant :
Hier mardi, Engie a souhaité que Veolia relève le prix de son offre d'achat de sa participation dans Suez et dit ne pas exclure l'examen de propositions alternatives qui pourraient survenir au cours des prochaines semaines, a-t-on appris ce jour-là de sources au fait du dossier.
Veolia avait proposé dimanche de racheter l'essentiel de la participation d'Engie dans Suez - soit 29,9% de quelque 32% à 15,50 euros par action, représentant un montant de 2,9 milliards - en prévoyant ensuite une offre sur le reste du capital du numéro deux mondial de la gestion de l'eau et des déchets.
Chaque semaine, les enjeux clés de la transition écologique.
Selon une autre source au fait du dossier, un prix de 17,00 euros par action, évoqué dans un premier temps par BFM Business, "serait plus proche de ce qu'Engie est en droit d'attendre".
Engie a aussi demandé à Suez d'examiner la possibilité de racheter lui-même la participation du groupe à son capital, ont également indiqué deux des sources interrogées par Reuters.
L'une de ces sources a ajouté qu'Engie se réservait la possibilité d'examiner des propositions alternatives qui pourraient émerger de la part d'un ou plusieurs autres investisseurs, soulignant qu'un conseil d'administration du groupe prévu fin septembre, juste avant l'expiration de l'offre de Veolia, serait quoi qu'il en soit toujours dans les temps pour se prononcer sur celle-ci.
L'une des sources interrogées par Reuters a cependant défendu mardi la proposition de Veolia, saluant un projet industriel de "grande qualité" et un prix représentant une prime de 50% par rapport au cours de l'action Suez avant qu'Engie ne dise réfléchir à toutes les options vis-à-vis de sa participation.
Dans une note, les analystes de Berenberg ont estimé que la posture défensive de Suez ne constituait pas une surprise étant donné sa rivalité historique avec son prétendant. Ils ajoutent que si Engie finit par accepter l'offre de Veolia, "Suez risque d'être confronté à une tâche difficile" pour convaincre ses autres actionnaires de la rejeter.
La CGT d'Engie craint de son côté que cette opération ne signe "le début du démantèlement" pour Engie et Suez.
Le PDG de Veolia, Antoine Frérot, a fait valoir lundi la logique industrielle d'un rapprochement avec Suez alors même que les marchés des deux groupes sont fortement complémentaires à l'international.
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Les chevauchements d'activités sont toutefois nombreux en France, un point qui avait fait achopper de précédentes discussions informelles menées sur un rapprochement en 2012 et qui pousse l'État français, détenteur de 23,6% du capital d'Engie, à se montrer "vigilant" sur les conséquences de l'opération, notamment en terme d'emplois.
(avec Reuters et AFP)
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