CHRONIQUE VOTRE ARGENT – Une bonne gestion financière repose sur une bonne allocation d’actifs, qui doit être équilibrée. Marc Fiorentino prodigue ses conseils financiers.
Les États-Unis auront une nouvelle présidente ou un nouveau président dans quelques jours. Au mieux. Si le scrutin n'est pas contesté comme lors de la campagne Bush-Gore. Et, à quelques heures du verdict, les investisseurs sont sur le qui-vive. Même si les marchés semblent s'être positionnés sur une courte victoire de Trump, on le voit à travers la hausse de la Bourse, la hausse du dollar ou encore la hausse des taux d'intérêt à long terme, ils savent que tout est possible. Ils ont vécu des surprises majeures lors de la première campagne de Trump ou encore avec le Brexit.
Ils sont donc dans les startingblocks pour réagir, sans paniquer, dès que les premiers résultats seront connus. Et vous ? Vous, épargnants français. Que devez-vous faire ? Que va changer pour votre argent une victoire de Trump ou une victoire de Harris ? Comment se positionner en général dans ce type d'environnement incertain ?
La réponse est simple : il ne faut pas faire de pari. On ne doit pas jouer avec le patrimoine, ni avec ses placements. Sauf, éventuellement, mais à l'extrême limite, avec une portion infime de son argent. Non, la clé d'une bonne gestion de son patrimoine, surtout en période d'incertitude, tient en une seule expression : « allocation d'actifs ».
Une fois votre profil d'épargnant établi, il s'agit de définir les catégories de placements qui vous correspondent.
Je suis convaincu, et de plus en plus au fil des années, qu'une bonne gestion financière repose sur une bonne allocation d'actifs, qui doit être équilibrée. En période de calme ou en période de tempête. Une bonne allocation d'actifs, c'est d'abord une répartition entre différentes familles de placements en fonction de votre profil : âge, situation familiale, objectif de votre épargne, rapport personnel au risque. Nous ne sommes pas tous égaux devant le risque.
Une fois votre profil d'épargnant établi, il s'agit de définir les catégories de placements qui vous correspondent et le pourcentage que représentera chaque classe d'actifs, dont les principales sont : les actions, les placements de taux (livrets, fonds euros d'assurance-vie, fonds obligataires ou de dettes), la pierre-papier, l'or (ou le bitcoin pour les Gen Z) et, de plus en plus, le private equity, encore appelé le « non-coté ».
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Une fois cette allocation effectuée, seul ou avec l'aide d'un conseiller, vous devrez choisir vos supports dans chaque famille. Et vous avez de la chance. Depuis quelques années, une catégorie de placement vous facilite la vie pour un coût minime : les ETF (exchange traded funds), des fonds indiciels qui répliquent les CAC 40, le Nasdaq, ou encore une catégorie de placements de taux. Vous pouvez les utiliser largement dans les cases « actions » ou « obligations » et accessoirement dans la classe « or ». Pour la pierre-papier et le private equity vous choisirez des fonds, à travers l'assurance-vie ou en direct.
Une bonne allocation d'actifs, c'est comme une recette de cuisine : de bons ingrédients, et des doses précises. Et ici, pas besoin d'un bon tour de main pour votre argent. Alors, à vos fourneaux !
Chaque vendredi sur BFM Business, retrouvez Marc Fiorentino de 20h à 21h.
