La dette privée, un placement rentable

On peut investir de deux façons dans une entreprise non cotée. D'une part en capital, en direct ou le plus souvent à travers des fonds dits de « private equity ». Des fonds qu'on trouve maintenant facilement en unités de compte dans les assurances-vie et les PER avec des tickets minimum extrêmement réduits. Et d'autre part, ce qui est plus nouveau pour les particuliers, en dettes, au moyen du placement qui sera à la mode en 2025 : le « fonds de dette privée ».

Qu'est-ce qu'un fonds de dette privée ? Un fonds qui prête de l'argent à des entreprises, en complément ou en substitution de la dette bancaire. Celle-ci est privée et non publique, elle ne concerne donc pas des sociétés cotées et n'est elle-même pas cotée. De ce fait, les rendements servis sont plus élevés, en raison notamment du manque de liquidité. Ils varient en fonction du profil de risque des entreprises.

Promesses de rendement

Pour minimiser le risque, le « défaut » d'une entreprise qui ne peut pas rembourser sa dette, les fonds de dette privée jouent la diversification en ayant des dizaines voire des centaines de prêts en portefeuille. Avec le recul de l'inflation et la baisse des taux d'intérêt, les épargnants sont friands de placements « taux », et cette tendance va s'accélérer en 2025. Ils cherchent du rendement, et ils le trouvent encore dans des fonds dits « obligataires » et de plus en plus dans des fonds de dette privée.

Avec la promesse d'un rendement, non garanti bien sûr, qui peut dépasser les 9 %. Un chiffre attractif quand l'inflation en France traîne autour de 1,5 %. Autrefois réservés aux institutionnels, ces placements se sont largement démocratisés. De grands acteurs de la gestion privée proposent désormais des fonds accessibles aux particuliers au travers de l'assurance-vie, du compte-titres ou du plan d'épargne retraite.

Immobilisation à long terme

Dans un contexte où les taux des placements sécurisés, comme les livrets ou les fonds euros, repartent à la baisse, la dette privée constitue donc une opportunité à ne pas négliger pour les investisseurs en quête de rendement. Elle permet de capter des performances élevées tout en s'affranchissant des aléas des marchés boursiers.

Cet investissement s'adresse aux épargnants capables d'immobiliser leur capital sur le long terme et d'accepter un risque plus grand qu'avec des placements de taux traditionnels. Mais en sélectionnant un fonds reconnu, diversifié et bien géré, il est possible de limiter ce risque tout en maintenant un objectif de rendement élevé. On peut donc, sans prendre trop de risques, vous annoncer que les fonds de dette privée feront partie des placements de l'année 2025. Renseignez-vous auprès de votre conseiller, de votre banque ou directement sur Internet.