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Un livret A à 2,75% au 1er février ?
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Voilà de quoi consoler un peu les épargnants français qui vont subir la hausse des prix. Le renchérissement des prix dans l'alimentation, le tabac et l'énergie en novembre a poussé l'inflation en France à 2,5% sur un an, un niveau qui devrait se maintenir début 2012 selon des économistes.
Conséquence : le livret A, le placement détenu par le plus grand nombre de Français, devrait monter à 2,75% début février. En effet, la formule servant à déterminer sa rémunération prend le meilleur de deux calculs : une moyenne de taux, d'une part (qui se situe encore à des niveaux très faibles, d'autant plus que la BCE a baissé ses taux), et la hausse des prix augmentée d'un quart de point. Le nouveau taux sera déterminé le 15 janvier pour une application au 1er février 2012. Et à condition que le ministre des finances entérine ce nouveau taux.
Une inflation à 2,5%, qui semble se confirmer en début d'année prochaine, devrait donc permettre à ce livret, plafonné à 15.300 euros, de passer de 2,25% à 2,75% par an. Soit un demi-point de mieux. De quoi donner un nouveau coup de fouet à ce placement plébiscité par les épargnants français. Le LDD (ex Codevi) passerait lui aussi à 2,75% et le LEP (livret d'épargne populaire) passerait à 3%. La rémunération du PEL (plan d'épargne logement), en revanche, ne dépend pas de l'inflation.
Nombreux atouts
Il faut dire que le livret A, malgré son plafond peu élevé, présente de sérieux atouts. D'abord, il est liquide : on peut retirer ou placer de l'argent à tout moment et sans frais. Ensuite, il est sûr, une denrée rare et recherchée en cette période de crise financière. Enfin, il reste l'un des rares placements entièrement défiscalisé et presque le seul à ne pas suppporter de prélèvements sociaux. Ces derniers devant certainement à nouveau augementer au 1er janvier prochain compte tenu du dernier projet de loi de finances.
L'assurance-vie en péril
Depuis un peu plus d'un an, les épargnants délaissent l'assurance-vie, qui a été pour la première fois de son histoire en décollecte durant deux mois consécutifs, au profit du livret A. Car les fonds en euros ne sont plus considérés comme aussi sûrs qu'auparavant, à cause des risques liés aux dettes souveraines. Et surtout parce que la rentabilité n'est plus au rendez-vous. En 2011, les fonds en euros auront certainement rapporté autour de 3 ou 3,2%. Si, au bout de huit ans, les gains ne sont pas taxés, ils subissent les prélèvements sociaux qui vont sans doute s'élever à 24% en 2012. Soit une rémunération nette du fonds en euros entre 2,28 et 2,43% en moyenne.
Collecte
Face à l'inquiétude causée par la crise de la dette, le total des sommes déposées sur le livret A a atteint des sommets cette année. Malgré un coup d'arrêt en octobre, depuis le début 2011, la collecte s'élève à 16,58 milliards d'euros, soit un encours total de211,9 milliards d'euros. Pour mémoire, les précédents records datent de 2008, début de la crise finanicère, avec une collecte nette de 18,7 milliards sur l'année, et 2009 avec 16,5 milliards.
Hausse des prix
Les prix à la consommation ont progressé de 0,3% le mois dernier, selon les données publiées mardi par l'Institut national de la statistique. C'est le rythme le plus rapide enregistré pour un mois de novembre depuis 2007 (0,48%). L'évolution en données non corrigées des variations saisonnières est identique. En glissement annuel à fin novembre, il faut également remonter à 2007 pour atteindre un niveau similaire, indique l'Insee.
"Il faut relativiser, nous ne sommes pas entrés dans une période de forte inflation", a expliqué à l'AFP Nicolas Bouzou, économiste chez Asteres, qui table sur une inflation en 2011 de 2,2 à 2,3%.
Jean-Christophe Caffet, économiste de Natixis, anticipe en revanche un maintien du niveau actuel début 2012, du fait des prix de l'énergie mais aussi d'une dépréciation de l'euro. Natixis prévoit une "dépréciation de l'euro jusqu'à 1,25 dollar en mars, ce qui devrait générer de l'inflation importée".
L'Insee a notamment justifié le bond mensuel par la hausse dans l'énergie (+1,2%; +11,5% sur un an) dans le sillage de l'augmentation enregistrée dans les produits pétroliers (+1,9%; +15,4% sur un an). La flambée a touché en particulier les combustibles liquides (+4,4%; +23,8% sur un an) et les carburants (+1,5%; +13,7% sur un an).
Les prix de l'alimentation (+0,3%; +3,2% sur un an) ont également joué un rôle prépondérant en novembre, même si la hausse "modérée" des produits frais (+0,2% par rapport à novembre 2010) a permis d'en limiter l'impact.
Selon M. Bouzou, l'inflation sous-jacente (ISJ) "reste faible", à 1,6% sur un an. L'ISJ exclut les prix fixés par l'Etat (électricité, gaz, tabac) et les produits à prix volatils (produits pétroliers, produits frais, produits laitiers, viandes, fleurs et plantes). "Les prix de l'énergie restent dynamiques mais cela va s'estomper car l'économie mondiale est en train de ralentir de façon brutale", estime-t-il, tout en concédant que "l'inflation va plus vite que les salaires, donc ça va signifier une perte de pouvoir d'achat". Michel Martinez, chef économiste France de la Société Générale, relève pour sa part "un scénario de ralentissement lent. On a une inflation sous-jacente qui est assez rigide en France comme en Europe et qui tarde à décélérer malgré la crise et le fait que l'activité soit faible".
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benji a écrit le 13/12/2011 à 17:12 :
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Comment peut-on dire que c'est plus attractif alors qu'on augmente le taux histoire d'avoir la même rémunération "réelle"?
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joli discours a répondu le 13/12/2011 à 19:22:
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+1 parce que les français sont nuls en calcul et n ont toujours pas compris qu un livret A rapportait 0,25 de plus que l inflation et pas plus ..
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Greg le Prolétaire a répondu le 13/12/2011 à 22:30:
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Parce que les français sont plus malins que vous et savent qu'un produit sans risque qui permet de garder la valeur de son épargne est plus attractif qu'un produit qui peut afficher des moins values.
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joli discours a répondu le 14/12/2011 à 00:19:
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faux : lisez ce dessus ce qu écrit @lafrondre:il peut engendrer des moins values. Je vous accorde cependant le fait qu il reste comme disent les banquiers un bon placement "père de famille" sans risque; mais n allez pas dire que son rendement 0,25 % est attractif
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Greg le Prolétaire a répondu le 14/12/2011 à 07:42:
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Vous confondez rendement réel négatif et moins value. Et oui, le rendement réel légèrement négatif du livret A est attractif puisque celui ci est largement inférieur à celui d'un produit risqué qui en plus de subir l'inflation peut subir une moins value. ( ce qui a tendance à être la règle pour ce type de produit depuis quelques temps ). Le but d'un placement comme le livret A est de préserver au maximum son épargne et en ces temps difficiles, c'est l'un des produits qui le permet le mieux.
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Greg le Prolétaire a répondu le 14/12/2011 à 08:10:
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Je viens de me relire en passant : il faut lire "largement supérieur" à la place de inférieur : dans le raisonnement, on est dans le négatif pour ces rendements réels , donc c'est inversé ( ex : -0,25 > -0,5)
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JB 38 a écrit le 13/12/2011 à 14:41 :
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"l"ISJ exclut le tabac, l'électricité, le gaz, les produits pétroliers, les produits frais, le lait, la viande, les fleurs et les plantes !Sans tout ça, on arrive à faire quand même 1,6% d'inflation! Pour avoir un bon indice, je suggère que nous ne consommions plus que des cailloux... c'est déjà le cas? Ah, bon, un peu d'eau alors? Ben non, vu le prix que vend cette "denrée rare qui tombe du ciel" Véolia et autres Saur... Mourir peut-être?
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Patrickb a répondu le 13/12/2011 à 15:13:
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@JB38: tout à fait d'accord, et en plus de coûter moins cher, les cailloux mettent plus de temps à fondre dans la bouche :-)
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BabyLony a écrit le 13/12/2011 à 14:19 :
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C'est sur qu'un quart de point en plus sur une future monnaie de chèvre... on va être riches comme Crésus! "A mon regretté ennemi, l'Euro" - Le Franc Français reconnaissant.
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fr a répondu le 13/12/2011 à 14:42:
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mdr, t'es jamais content toi il aurait baissé baissé d'un millième de point tu aurais crié au scandal
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YEP a écrit le 13/12/2011 à 14:07 :
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OUAIS cool, c'est le début de la richesse .... ça permettra de payer les augmentations de GDF !!
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Hippah!!! a répondu le 13/12/2011 à 15:21:
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Baisses de 2 degrés ton chauffage (7% de réduction de ta facture par degré en moins selon l'adem) et tu seras gagnants sur toute la ligne.
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@Hippah!! a répondu le 13/12/2011 à 16:01:
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Mais ça va couter plus cher car il faudra acheter des gants et une écharpe ...... c'est ça le progrès !!
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Patrickb a répondu le 14/12/2011 à 01:13:
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@Hippah: et heureusement qu'il y a les Chinois pour fabriquer des gants pas chers :-)
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Hippah!!! a répondu le 14/12/2011 à 05:39:
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Allez les petits, 2 degrés en moins c'est pas mortel. Pas besoin d'écharpe et de moufles. Mettez un pull et ça ira bien. Par ailleurs, si tous les Français appliquaient cette baisse de température, les ERDF et GRDF reverraient leur politique d'augmentation des tarifs car le bénéfice serait nul.
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Merci qui ?? Depuis quand on est obligés de placer notre argent sur un Livret A. Rien ni personne ne vous empêche de prendre en main vos économies et de les faire fructifier vous-même.
par @LaFronde le 14/12/2011 à 13:42
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LaFronde a écrit le 13/12/2011 à 20:38 :
Le livret A, un rendement négatif en 2011. Taux du livret A : de décembre 2010 à janvier 2011; 1,75%; de février à juillet 2%; aout à novembre 2,25%, Moyenne ANNÉE 2,04 % . Indice Insee : décembre 2010 à novembre 2011 : 1,8; 1,7; 2,0 ;2,1; 2,0; 2,1; 1,9; 2,2; 2,2; 2,3; 2,5 . Moyenne ANNÉE 2,05% Le Livret A perd 0.01% sur 12 mois, merci qui ?
@LaFronde a répondu le 14/12/2011 à 13:42:
Merci qui ?? Depuis quand on est obligés de placer notre argent sur un Livret A. Rien ni personne ne vous empêche de prendre en main vos économies et de les faire fructifier vous-même.