La plateforme de crowdfunding dédiée aux énergies renouvelables vient d’émettre les premiers minibons distribuant des SolarCoins gérés par la blockchain en France.
La Blockchain n'est pas une nouveauté pour Lumo. Cette plateforme de financement participatif, qui utilise déjà la cryptomonnaie SolarCoin, expérimente désormais la blockchain pour la gestion d'outils financiers participatifs en partenariat avec BNP Paribas Securities Services et la Caisse des dépôts.
En plus des intérêts de leurs obligations ou minibons, les souscripteurs reçoivent tous les six mois une quantité de SolarCoins correspondant à la production effective des projets solaires qu'ils ont choisi de financer. Le « taux de change » est de 1 SolarCoin pour 1 MWh produit.
« Les SolarCoins viennent greffer un certificat permettant la traçabilité et la quantification de la production réelle, les bonnes années comme les mauvaises », explique le président de Lumo, Alex Raguet.
Une façon de prouver l'impact positif de l'investissement sur le plan environnemental, en sus de l'impact financier.
Payer les péages urbains en SolarCoins
Plusieurs utilisations de cette crytomonnaie sont envisageables. Le fournisseur alternatif d'électricité verte ekWateur les accepte déjà comme mode de règlement. Elles pourraient également servir de moyen de paiement de services directement liés à l'environnement tels que, par exemple, les péages urbains dans certaines municipalités. Enfin, des entreprises soucieuses de leur impact environnemental, - telles que celles du réseau RE100 qui visent un approvisionnement en énergie 100% vert - pourraient les transformer en bons de réduction sur l'achat de leurs produits.
La valeur des SolarCoins augmentant avec le nombre d'utilisateurs, l'objectif est qu'elles puissent s'échanger entre 10 et 20 euros à l'horizon 2020. La crytomonnaie pourrait alors être utilisée pour développer des modèles économiques viables pour les énergies renouvelables dans des zones hors réseau.
Les minibons, bons de caisse new look
Mais Lumo passe aujourd'hui à une autre utilisation de la Blockchain, avec l'émission de 800.000 euros de minibons, nouvelle appellation des bons de caisse.
Ces outils financiers nés en 1937, à mi-chemin entre les prêts et les obligations, sont nominatifs et prévoient un versement des intérêts concomitant au remboursement du capital au terme du prêt, qui ne peut excéder 5 ans.
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Avec les bons de caisse, rebaptisés minibons par Bercy alors dirigé par Emmanuel Macron, les personnes morales et certains fonds ont accès au financement participatif jusque-là réservé aux particuliers. Et les souscriptions - anciennement plafonnées à 1.000 euros par souscripteur particulier - ne sont limitées qu'à hauteur des 2,5 millions d'euros que doit respecter chaque emprunteur par période de 12 mois
Dans le même temps, Bercy a adapté la réglementation financière afin d'autoriser les expérimentations Blockchain sur les minibons.
Celle-ci remplace avantageusement les registres tenus individuellement par un seul et unique registre distribué, détenu par tous les intervenants.
Blockchain pour tous les titres de financement participatif
Ouvrant la voie à la dématérialisation des minibons, ce recours à la Blockchain doit également permettre d'en accélérer la standardisation et de faciliter au régulateur le contrôle des acteurs du financement participatif. Seuls les conseillers en investissements participatifs (CIP), un statut plus exigeant que celui d'intermédiaire en financement participatif (IFP), sont d'ailleurs autorisés à en émettre.
Autre avantage des minibons : ils représentent un nouveau mode de financement pour les PME à capitaux privés. D'où l'intérêt de banques telles que BNP Paribas, partenaire de Lumo dans cette expérimentation Blockchain via BNP Paribas Securities Services.
« La Blockchain permet d'accélérer l'émission des minibons et d'en diminuer le coût de transaction », détaille Alex Raguet, par ailleurs membre du conseil d'administration de l'European crowdfunding network (ECN). Les minibons font office de test.
« Mais l'objectif, à terme, c'est d'avoir une Blockchain globale pour tous les titres de financement participatif y compris les actions et les obligations, qui permettra notamment la naissance d'un marché secondaire », espère Alex Raguet.
Porté par les récents appels d'offres CRE4 qui attribuent un bonus aux projets d'énergies renouvelables réservant une partie de leur financement au crowdfunding, Lumo, qui a récolté près de 4 millions depuis 2014 et prévoit d'émettre de 2 à 3 millions supplémentaires d'ici à fin 2017, s'attend à une croissance plus forte encore en 2018.
