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En cas de succès de l'opération de rachat d'Aviva France, le groupe Aéma disposerait de 11 milliards d'euros de fonds propres.
SIMON DAWSON
Après une compétition de six mois, Aéma Groupe, né en janvier dernier du rapprochement de Macif et Mutuelle Aésio, a fini par l'emporter. L'assureur mutualiste vient en effet d'entrer en négociations exclusives avec l'assureur Britannique Aviva pour le rachat de la filiale française, dans l'intégralité de son périmètre, Aviva France.
Aéma Groupe a ainsi mis sur la table 3,2 milliards d'euros, une offre qui ne serait pourtant pas la mieux disante financièrement. Toutefois, son compétiteur le plus sérieux, le tandem formé par Allianz et l'assureur-vie Athora, ne se serait pas aligné sur ce prix, selon des sources proches des négociations.
Le pari d'Amanda Blanc, patronne d'Aviva depuis l'été dernier et maitre d'œuvre du recentrage du groupe britannique sur ses marchés stratégiques (Royaume-Uni, Canada et Irlande), d'annoncer cette vente avant la présentation des résultats annuels le 5 mars, est donc tenu. La cession des activités polonaises, pour un montant estimé de 2 milliards d'euros, est également en bonne voie de finalisation, après la vente, en septembre dernier, de la filiale de Singapour, pour 1,9 milliard d'euros.
Pour Aéma Groupe, cette opération est structurante à plusieurs égards. Elle lui permet de doubler sa taille, avec un chiffre d'affaires pro forma de 16 milliards d'euros de primes. Elle renforce aussi considérablement sa présence dans l'assurance-vie, grâce à la reprise de la gestion des contrats de l'Afer, puissante association d'épargnants, qui pèse plus de 55 milliards d'euros d'encours.
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De même, elle complète la présence du groupe dans l'assurance dommages avec la reprise d'un fonds de commerce plutôt axé sur les professionnels et les entreprises. Enfin, le groupe muscle ses réseaux de distribution, avec les quelque 1.000 agents généraux Aviva et le millier de conseillers en gestion de patrimoine du groupe UFF, par ailleurs coté. Plus globalement, ce rachat propulse le nouveau groupe mutualiste parmi les leaders français de l'assurance.
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