C'était dans les tuyaux depuis des années... Ce sera bientôt chose faite. Fiat Chrysler Automobile (FCA) - le nouveau nom de l'entité récemment créée réunissant les groupes automobiles italien et américain - va mettre en Bourse une partie du capital de Ferrari. Le groupe va ainsi introduire 10% du capital de la célèbre marque de voitures de sport. Les 90% restants seront redistribués aux actionnaires de FCA, dont la famille Agnelli reste le premier actionnaire.
Un limogeage, un spin-off, le tournant de Ferrari
Ce spin-off intervient moins de deux mois après le limogeage de Luca Cordero di Montezemolo, patron de Ferrari depuis 1991. L'emblématique patron de la marque au cheval avait alors jeté l'éponge en constatant des divergences stratégiques avec Sergio Marchionne. Ce dernier voulait accroître les ventes de la célèbre écurie, tandis que son patron voulait préserver le caractère exclusif de la marque en plafonnant les ventes à 7.000 unités.
Lire aussi : Crise chez Ferrari : l'emblématique patron s'en va
Un plan de 48 milliards de dollars
FCA n'a toutefois pas indiqué combien il comptait tirer de cette introduction en Bourse qui aura lieu courant 2015. Sergio Marchionne, le patron du groupe, cherche des fonds pour financer son plan stratégique de 48 milliards de dollars.
"Pour mettre en oeuvre le plan stratégique 2014-2018 et œuvrer à optimiser la valeur de nos activités au profit de nos actionnaires, il est approprié de prévoir que FCA et Ferrari suivent des chemins séparés", a-t-il ainsi déclaré, cité dans un communiqué.
Toujours dans le cadre de cette recherche de fonds, FCA a annoncé qu'il allait émettre un emprunt obligataire convertible de 2,5 milliards de dollars avant la fin de l'année sous réserve de conditions de marchés favorables. En attendant, les marchés ont réagi favorablement à l'initiative de Sergio Marchionne puisque l'action FCA, mise en bourse le 13 octobre dernier, s'envole de 12% à New York.
Des résultats trimestriels mitigés
Cette annonce est intervenue à l'occasion de la publication des résultats de FCA au troisième trimestre. Ceux-ci sont ressortis en ligne avec les prévisions du groupe. Le bénéfice net est quasi-inchangé sur un an à 188 millions d'euros. Il s'inscrit toutefois en-dessous des attentes des analystes qui tablaient, eux, sur un bénéfice compris entre 220 et 300 millions de dollars. Le bénéfice opérationnel s'établit à 926 millions d'euros (+7%), et le chiffre d'affaires a progressé de 23% à 23,6 milliards de dollars. Ce dernier a battu le consensus, qui anticipait un chiffre d'affaires compris entre 22 et 23 milliards de dollars.
« Quand nous mettrons le pied sur l'accélérateur, nous serons difficiles à égaler » (Joelle Pineau, directrice de la recherche en IA chez Meta)
Sujets les + commentés